中國銀監會發布的數據顯示，2011年商業銀行凈利潤達1萬多億元，創歷史新高，凈利潤增長率達36%。有人認為利差是銀行高額凈利潤的主要驅動力，因此利率市場化改革呼聲再起。利率市場化改革的條件是否已具備？應該從哪兒著手？是否有利于緩解中小企業融資難？就這些問題，記者專訪了招商銀行行長馬蔚華。

　　利率市場化改革正處于最后的攻堅階段，但應循序漸進

　　“利率是非常重要的資金價格，如果資金價格無法通過有效的市場機制來形成，就很難實現資金流向和配置的不斷優化。”馬蔚華說，利率市場化是發揮市場資源配置作用的一個重要方面，目前我國利率市場化改革正處于最后的攻堅階段。

　　“我國現階段進一步推進利率市場化的條件已基本具備，但從短期看，利率市場化改革對我國銀行業而言，無疑是一場生死考驗。”馬蔚華說，利率市場化進程的加速將使銀行存貸款利差急劇收窄。美國1981年至1985年存貸款平均利差為2.17%，而在完成利率市場化改革之后的1986年至1990年則降為1.63%。利率市場化甚至還會引發銀行倒閉現象。如美國在完成存款利率市場化改革后，1987年至1990年平均每年有200家左右的銀行倒閉，而在1980年以前則平均每年不到10家。“由于我國銀行業收入來源的80%以上依賴于存貸款利差，且風險管理能力有待提高，利率市場化應循序漸進。”馬蔚華說。

　　“目前，利率市場化還有最后兩個沒有放開的領域：一是貸款利率的下限，一是存款利率的上限。我認為可以先從放開貸款利率下限開始。”馬蔚華說，美國當年也是對存款利率進行管制，在管制之外還有一個民間利率市場，這樣的利率雙軌制促成了金融脫媒，金融脫媒推動著利率的逐步市場化。從我國的情況看，去年以來，我國利率市場化進程悄然加快，社會資金來源中實行市場化定價的比重快速提升。如在實行嚴格利率上限管制的人民幣存款領域，包括理財產品募集存款、結構性存款、國庫現金定期存款、委托存款、協議存款等已實現市場化定價的存款，占全部銀行存款的比例已超過10%。在社會資金運用方面，除人民幣貸款之外都已基本實現市場化利率。另外，在銀行資金面持續收緊的現實情況下，商業銀行人民幣貸款利率基本不會突破下浮10%的底限，因此管住貸款利率下限已沒有多大的實際意義。

　　利率全面市場化預期正倒逼銀行調整經營戰略，中小企業將會得到更多更好的服務

　　利率全面市場化預期正倒逼銀行調整經營戰略。“利率市場化改革不可避免，而高利差在利率市場化的情況下不可能長期維持，這對商業銀行是一個考驗”， 馬蔚華認為，中國的銀行要從制度、文化以及社會責任感方面入手及時轉型，以適應未來更加市場化的競爭，如果還是一心想著追求速度、翻番，就不可能實現轉型。

　　“改革將會促使更多銀行重視中小企業融資難問題。”馬蔚華說，招商銀行從去年開始第二次轉型，目前，中小企業貸款占對公貸款的比重接近53%，這為應對利率市場化改革風險做了一定的準備。現在，不少銀行已經意識到大企業資金雄厚、融資渠道多、議價能力強，而且未來利率市場化后利差也會越來越小。相比之下，中小企業貸款對銀行來說是一個很好的發展機遇。市場競爭壓力有利于商業銀行尋找可持續的盈利模式和發展方式，促進市場化的金融創新，并推進金融體系和實體經濟的良性互動，這將使中小企業得到更多更好的金融服務。