陸續(xù)公布的上市銀行三季度財報顯示，相較過往，銀行盈利增速普遍放緩，分析人士指出，在利率市場化推進和經(jīng)濟增速放緩背景下，銀行盈利已告別“高增長”；與此同時，一些銀行不良貸款增多現(xiàn)象不同程度出現(xiàn)，經(jīng)濟下行風險有向銀行業(yè)傳導(dǎo)可能，值得重視。

　　銀行盈利增速普遍趨緩

　　從陸續(xù)公布的銀行三季報看，盡管整體盈利狀況依然較好，但不可忽視的是，不少銀行三季度盈利增速出現(xiàn)程度不同的下滑，尤其是一些股份制銀行盈利增速回落明顯。

　　數(shù)據(jù)顯示，中信銀行三季度凈利同比下降14.66%；華夏銀行第三季凈利潤同比增36.73%，與深發(fā)展重組后的平安銀行三季度凈利潤同比增17.6%，較中期42.36%、45.2%增幅回落顯著。

　　國有銀行利潤增速相對平穩(wěn)，建行和農(nóng)行前三季度凈利增速分別為13.87%和19.19%，較中期略有下降，中行、工行凈利增速則為10.37%和13.28%，雖較中期有所提升，但較過往幾年動輒20%以上的增速，已不可“同日而語”。

　　在中央財經(jīng)大學(xué)民生經(jīng)濟研究中心主任李永壯看來，盡管經(jīng)濟面臨下行壓力，但銀行業(yè)仍是盈利能力較強行業(yè)，整體利潤水平也相對較高。

　　值得注意的是，利率市場化的影響似乎尚未得到充分體現(xiàn)。以平安銀行為例，從上年末到本季度末，其凈利差和凈息差都有所下降，但存貸差由4.25%上升到4.4%。

　　“利率市場化從長期來看會對銀行業(yè)的利潤和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有較大的影響。”中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院副院長李建軍指出，但由于開展時間還不長，市場化程度還不夠深入，從短期來看，對銀行利潤的影響尚未顯現(xiàn)。

　　不良貸款出現(xiàn)不同程度放大

　　從各家銀行發(fā)布的三季報亦可看出，在各銀行利潤穩(wěn)步增長的同時，一些銀行尤其是中小銀行不良貸款風險出現(xiàn)不同程度放大。

　　以平安銀行為例，其關(guān)注類貸款和不良貸款均有增加，不良貸款率由上年末的0.53%上升到報告期末的0.80%，撥備覆蓋率則由上年末的320.66%下降到209.4%。

　　事實上，實體經(jīng)濟承壓對銀行業(yè)的影響已有所顯現(xiàn)。有銀行表示，關(guān)注類貸款和不良貸款有所增加，主要來自江浙地區(qū)。去年9月以來，受宏觀經(jīng)濟金融形勢以及民間借貸危機的影響，江浙地區(qū)尤其是溫州部分中小企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂和企業(yè)主出走現(xiàn)象，導(dǎo)致溫州分行資產(chǎn)質(zhì)量惡化。

　　“實體經(jīng)濟風險有向金融業(yè)傳導(dǎo)的可能。”中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院副院長趙錫軍指出，由于前兩年企業(yè)經(jīng)營情況相對較好，企業(yè)普遍有所積累，目前尚未有現(xiàn)金流大面積惡化的跡象。他認為，只要企業(yè)的現(xiàn)金流不出現(xiàn)嚴重問題，就不會對銀行業(yè)產(chǎn)生太大影響。

　　不過，相對于大型企業(yè)，目前中小企業(yè)的問題比較突出。在趙錫軍看來，由于歐債危機持續(xù)發(fā)酵，國內(nèi)市場競爭激烈，很多中小企業(yè)面臨困境，這種困境如果得不到解決，最終會傳導(dǎo)到銀行系統(tǒng)。

　　此間分析人士認為，由于中小銀行是以中小企業(yè)為主要客戶的，實體經(jīng)濟下行風險會對中小銀行產(chǎn)生更大的壓力，這也是以中小企業(yè)客戶為主的股份制銀行盈利增速下滑較大的重要原因。

　　風險可控但需探索新增長點

　　專家們認為，雖然銀行業(yè)面臨實體經(jīng)濟下行帶來的風險，但整體風險依然可控。

　　對于銀行業(yè)可能面臨的風險，中金公司分析稱，三季度不良貸款余額環(huán)比增速將略有增加，但逾期貸款新增幅度將放緩，預(yù)計全行業(yè)三季度新增不良貸款300億元左右，意味著不良貸款余額季度環(huán)比增速由一季度的2.4%、二季度的4.2%加速上升至6.6%。

　　分析人士指出，三季度不良貸款余額環(huán)比增速的攀升既體現(xiàn)上半年逾期貸款大幅增長的滯后效應(yīng)，也受三季度宏觀經(jīng)濟維持疲弱態(tài)勢的影響。但作為領(lǐng)先指標的逾期貸款在三季度的增長開始放緩，預(yù)示著2013年上半年行業(yè)不良貸款增速將趨緩。

　　趙錫軍認為，目前在經(jīng)濟下行的情況下，銀行業(yè)確實出現(xiàn)了不良貸款增多的問題，但整體風險仍處于可控狀態(tài)，各銀行的風險撥備目前看來也是足夠的。

　　李建軍認為，目前我國經(jīng)濟下行壓力較大，企業(yè)盈利能力有所下降，這不可避免地對銀行業(yè)產(chǎn)生影響。現(xiàn)階段銀行業(yè)整體的不良貸款率仍不算高，銀行的風險仍然處于可控的狀態(tài)。

　　中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院副院長陳穎認為，利率市場化深入，對銀行經(jīng)營管理能力提出更高要求。銀行需注重風險定價、利率風險管理、產(chǎn)品創(chuàng)新能力提高，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，將業(yè)務(wù)重點向中小企業(yè)和個人客戶傾斜，加強中間業(yè)務(wù)發(fā)展，通過非利息收入彌補利差收窄造成的缺口。