周一上證指數(shù)盤(pán)中跌破2000點(diǎn)，一個(gè)因素是傳出匯豐控股可能出售中國(guó)平安股權(quán)的消息，中國(guó)平安股價(jià)盤(pán)中跌幅超過(guò)6%。其實(shí)，從銀行到保險(xiǎn)，這幾年外資不斷減持中國(guó)金融企業(yè)股份，與此同時(shí)，中資企業(yè)入場(chǎng)積極性很高，這意味著什么？
匯豐可能出售平安股份
匯豐控股持有中國(guó)平安12.328億股H股，占15.57%的股份，是中國(guó)平安最大的單一股東。11月19日中午，匯豐控股在香港聯(lián)交所網(wǎng)站發(fā)布聲明：“匯豐不時(shí)會(huì)收到第三方收購(gòu)其持有資產(chǎn)的邀請(qǐng)，并確認(rèn)其正在商討中，而有關(guān)的商討有可能會(huì)或不會(huì)構(gòu)成股份之出售。若然或當(dāng)需要時(shí)，進(jìn)一步信息會(huì)通過(guò)公告形式向外界宣布。”
顯然，匯豐的確是在考慮出售股權(quán)事宜，當(dāng)然，是否真的出售還需要等待進(jìn)一步的信息。現(xiàn)在的消息是泰國(guó)正大集團(tuán)打算接盤(pán)，價(jià)格為每股60港元，中國(guó)平安H股昨天收盤(pán)價(jià)為58.2港元。另有消息表示，中國(guó)的中投公司也有接盤(pán)意向。
對(duì)于投資10年，獲利超過(guò)400億元的匯豐來(lái)說(shuō)，這次心動(dòng)了。
套現(xiàn)為了應(yīng)對(duì)金融危機(jī)
其實(shí)，近期不少外資撤退中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)，如私募巨頭凱雷出售中國(guó)太保，蘇黎世減持新華保險(xiǎn)，安盛高價(jià)甩賣(mài)泰康人壽……
銀行方面，外資減持現(xiàn)象更突出：2008年12月瑞士銀行清空所持33.78億股中國(guó)銀行H股；2009年1月，蘇格拉皇家銀行出清所持108.09億股中國(guó)銀行H股，套現(xiàn)24億美元；2009年1月，美國(guó)銀行減持建設(shè)銀行56億股H股，套現(xiàn)28億美元……
國(guó)際金融巨頭為何減持中國(guó)金融企業(yè)股份？市場(chǎng)人士認(rèn)為主要是應(yīng)對(duì)金融危機(jī)。2008年金融危機(jī)發(fā)生之后，這些國(guó)際金融巨頭損失不小，急需補(bǔ)充資本金，而投資中國(guó)金融企業(yè)收益不小，成為套現(xiàn)的目標(biāo)。
匯豐打算套現(xiàn)中國(guó)平安，也是這個(gè)原因。據(jù)測(cè)算，此次股權(quán)出售將使匯豐的核心一級(jí)資本比率上升50個(gè)基點(diǎn)，可以讓匯豐不用擔(dān)心巴塞爾協(xié)議Ⅲ的壓力和歐債危機(jī)。
中國(guó)金融企業(yè)可“單飛”
外資撤退的同時(shí)，中國(guó)企業(yè)則打算進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，以五大行為首的中資大鱷紛紛出手，相繼受讓多家合資壽險(xiǎn)公司股權(quán)。農(nóng)業(yè)銀行昨天就公告，入股嘉禾人壽保險(xiǎn)股份有限公司51%股份(25.92億元)，已獲得銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的批復(fù)同意。
2008年、2009年，外資金融機(jī)構(gòu)首次大規(guī)模減持中資銀行股份時(shí)候，市場(chǎng)頗為擔(dān)心，對(duì)于外資這種戰(zhàn)略投資者身份也很有爭(zhēng)議。回頭看，四大行當(dāng)年改制時(shí)候引入境外戰(zhàn)略投資者，是有歷史意義的，對(duì)完善中國(guó)銀行業(yè)治理結(jié)構(gòu)等問(wèn)題起到一定作用。但是，如今這個(gè)歷史使命似乎已經(jīng)告一段落，比如較晚上市的農(nóng)業(yè)銀行、光大銀行都沒(méi)有引入境外戰(zhàn)略投資者。
“去境外戰(zhàn)略投資者”之后，這幾年中國(guó)銀行業(yè)依然穩(wěn)健發(fā)展，銀行利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)，說(shuō)明中國(guó)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)可以“單飛”。由此，要理性看待外資減持中國(guó)金融企業(yè)股份現(xiàn)象，不必恐慌。我們看到，匯豐考慮出售中國(guó)平安股權(quán)一事被證實(shí)后，中國(guó)平安的股價(jià)逐漸穩(wěn)定下來(lái)。昨天中國(guó)平安上漲3.14%，大部分銀行股昨天也表現(xiàn)不錯(cuò)，是推動(dòng)昨天下午大盤(pán)反彈的重要力量。
