銀行資金面趨緊

　　理財產品異常火爆，貨幣市場利率上漲

　　肖宸在北京買房已經5年了，每個月都按時還房貸按揭，是一位信用良好的借款人。與往年不同的是，最近他收到借款銀行的短信，稱可以為其免費辦理提前還貸，而且不需要預約。“這么多年還是第一次收到這樣的短信，銀行連個人貸款都盯上了，看來是真的缺錢了。”肖宸說。不僅如此，今年客戶會發現到銀行申請房貸比平時更難，審批時間也會延長。

　　與此相對應，銀行發行理財產品卻是異常火爆。到銀行辦業務，各種理財產品洶涌而來，誘人的收益率在營業網點電子顯示屏的醒目位置滾動出現。據普益財富統計，今年上半年商業銀行發行的個人銀行理財產品規模約達8.51萬億元，超過去年全年發行規模。其中1個月以下期限的超短期理財產品占32.8%，成為發行量最大的期限品種，而且出現了利率“倒掛”現象，1個月至3個月期限理財產品的平均預期收益率為3.58%，但期限更短的1個月以下期限理財產品平均預期收益率達3.61%。

　　銀行熱衷于發行滾動型短期理財產品的目的在于吸收存款。“今年開始，商業銀行吸收存款的能力下降，不少金融機構為了爭奪存款，往往在月末、季末考核時點大量發行短期或者超短期高收益類的理財產品，利用募集期和起息日的時間差，增加存款規模。”一位業內人士指出。

　　銀行存款壓力來自今年存款增速的放緩。央行統計數據顯示，上半年，人民幣存款增加7.34萬億元，同比少增1846億元。及至7月，人民幣存款不增反減，當月人民幣存款減少6687億元，同比少增8166億元。

　　今年以來，央行實施穩健的貨幣政策，已6次提高存款準備金率、3次加息，流動性不斷收緊。受制于此，銀行間市場資金極為緊張。6月下旬，銀行適逢月末、季末、年中存貸比考核關口，加之存款準備金繳款，資金需求量巨大。上海銀行間同業拆借利率全面高漲，隔夜拆借利率一度高達9%。近來，雖然隔夜拆借利率有所下降，但各項中長期利率仍然維持在高位。與此同時，7天回購利率平均水平也暴漲超過9%，創下三年半來新高。

　　“往年一些大型商業銀行都是資金的融出行，但是現在不但沒有資金借出，而且還要向基金等行業拆入資金。整個市場的資金面相當緊張，導致貨幣市場利率一路上揚。”這位業內人士說。

　　此外，從銀行的超額準備金率也能看出銀行資金面情況。一般來說，適當的超額準備金率應保持在2.5%—3%。央行最新公布的二季度貨幣政策執行報告顯示，6月末，金融機構超額準備金率為0.8%，延續了一季度末的下降趨勢，比3月末下降了0.7個百分點，資金緊張由此可見一斑。