盡管壽險(xiǎn)業(yè)籠罩在滯漲的陰影中，仍有競(jìng)爭(zhēng)者不斷攪局。根據(jù)最新發(fā)布的2012年報(bào)，銀行系壽險(xiǎn)憑著強(qiáng)有力的“拼爹”背景，成功圍剿同行的銀保渠道。京華金融周刊記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，保險(xiǎn)業(yè)銀保銷售正面臨政策束縛、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、投資收益率偏低等多面夾擊，如何突圍成為2013年行業(yè)發(fā)展當(dāng)務(wù)之急。

　　□現(xiàn)狀

　　五大行旗下險(xiǎn)企業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)顯著

　　銀保作為保險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)品銷售的主要渠道，因銀行和保險(xiǎn)公司兩大門派之間正上演著一半明媚，一半憂傷的現(xiàn)狀。根據(jù)剛剛發(fā)布的2012年度財(cái)務(wù)報(bào)告，2012年五大銀行旗下保險(xiǎn)子公司的保費(fèi)增速顯著提升。

　　公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2012年7月5日，工行完成了對(duì)金盛人壽的收購(gòu)，更名為工銀安盛人壽。截至2012年末，工銀安盛人壽的總資產(chǎn)為109.51億元，凈資產(chǎn)為26.91億元。保費(fèi)收入47.53億元，同比增加197%。農(nóng)行旗下農(nóng)銀人壽2012年實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)收入41億元，同比增長(zhǎng)31%。中行旗下的中銀集團(tuán)保險(xiǎn)2012年實(shí)現(xiàn)毛保費(fèi)收入16.32億港元，同比增長(zhǎng)0.78%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.74億港元，同比增長(zhǎng)1.49%。中銀集團(tuán)人壽實(shí)現(xiàn)毛保費(fèi)收入119億港元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.15億港元，同比增長(zhǎng)14倍。建行旗下的建信人壽去年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入58.68億元，同比增長(zhǎng)358%，凈利潤(rùn)為4964萬(wàn)元。而交行的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)2012年收入為7.41億元，同比增長(zhǎng)71.13%。旗下的交銀康聯(lián)全年實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)收入7.21億元，同比增長(zhǎng)54.7%，其中新單保費(fèi)收入6.28億元。

　　五大險(xiǎn)企銀保全體下滑

　　相比之下，五大上市險(xiǎn)企去年銀保渠道保費(fèi)收入占比無(wú)一逃脫下滑命運(yùn)。

　　公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2012年，人保銀保渠道保費(fèi)收入為461.03億元，同比下降23.2%，銀保業(yè)務(wù)占比由2011年末的85.3%下降為去年年末的72%。

　　太保銀保渠道實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比下降22.3%至345.41億元，其中新保業(yè)務(wù)收入182.45億元，同比下降40.2%，而繳費(fèi)期5年及以上的業(yè)務(wù)收入29.26億元，占新保期繳比例同比提升19.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　新華保險(xiǎn)銀行保險(xiǎn)渠道實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入521.63億元，同比降8%，其中首年期繳保費(fèi)收入中5年及以上繳費(fèi)期的期繳產(chǎn)品收入占比同比提升18個(gè)百分點(diǎn)，至90%。

　　平安人壽銀保業(yè)務(wù)保費(fèi)收入同比下降12.39%至136.09億元，首年期繳保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)37.42%至23.5億元。

　　中國(guó)人壽去年銀保渠道保費(fèi)收入同比下滑10.73%，個(gè)險(xiǎn)長(zhǎng)險(xiǎn)新單同比下降2.6%，其中期繳新單下降2.0%，銀保長(zhǎng)險(xiǎn)新單同比下降18.5%。

　　□探因

　　政策競(jìng)爭(zhēng)多面夾擊

　　2010年銀監(jiān)會(huì)下發(fā)90號(hào)文，對(duì)商業(yè)銀行代理銷售保險(xiǎn)做出規(guī)范，不再允許保險(xiǎn)公司人員駐點(diǎn)商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)，同時(shí)規(guī)定商業(yè)銀行每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)合作的保險(xiǎn)公司原則上不超過(guò)3家，嚴(yán)重打壓了保險(xiǎn)銀保渠道。

　　而近兩年，工、農(nóng)、中、建、交五大行的保險(xiǎn)牌照全部落袋，與此同時(shí)，北京銀行、郵儲(chǔ)銀行、招商銀行也紛紛拿下中荷人壽、中郵人壽、中法人壽、信諾人壽股權(quán)。截至2012年11月，已有9家銀行系壽企在爭(zhēng)奪保險(xiǎn)市場(chǎng)。加上有外資銀行背景的匯豐人壽、中德安聯(lián)人壽等，銀行、保險(xiǎn)混業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日漸加劇，保險(xiǎn)業(yè)腹背受敵。

　　與此同時(shí)，新成立的壽企主體也在搶奪銀保渠道。截至2012年11月底，我國(guó)壽企有68家，而2011年同期僅有61家。一般銀行保險(xiǎn)的合作安排為一年至三年，都非獨(dú)家合作。一旦無(wú)法維護(hù)自身銀保渠道，很大程度上壽企的競(jìng)爭(zhēng)力及盈利能力會(huì)受到影響。

　　投資回報(bào)不及定存

　　確切地說(shuō)，對(duì)傳統(tǒng)銀保渠道造成沖擊的不僅是銀行系保險(xiǎn)公司，銀行自身的理財(cái)產(chǎn)品憑借較高的收益率，同樣對(duì)銀保產(chǎn)品造成了沖擊。

　　中國(guó)人壽董事長(zhǎng)楊明生在2012年業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上坦言，行業(yè)發(fā)展面臨四大困難，其中之一便是銀行理財(cái)。“根源是快速發(fā)展銀行理財(cái)產(chǎn)品，與以分紅險(xiǎn)為主的保險(xiǎn)代理產(chǎn)品有著較高趨同性，加上銀行有強(qiáng)大資金池，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益遠(yuǎn)高于保險(xiǎn)產(chǎn)品收益水平。”

　　據(jù)了解，2012年保險(xiǎn)業(yè)整體投資收益率3.39%，為近四年來(lái)的低點(diǎn)，而銀行理財(cái)產(chǎn)品一般都有5%的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，巨大的收益反差使得保險(xiǎn)產(chǎn)品很難與銀行的理財(cái)產(chǎn)品相抗衡。政策監(jiān)管，加上同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)以及保險(xiǎn)資產(chǎn)投資收益率低的多面夾擊，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入了前所未有的瓶頸期。