時隔三年半，央行于6月8日起宣布下調金融機構人民幣存貸款基準利率，本次降息也標志著自2010年10月以來的又一個加息周期的結束，貨幣政策進入了新一輪的降息周期。

　　不論是企業家還是普通民眾，利息的高低都與我們每個人的日常生活緊密相連，面對降低之后的利率和更加靈活的定價機制，我們需要對自己的理財計劃作一些什么樣的調整呢？本期我們特別邀請到重慶銀行資深理財師陳孚，給大家解讀。

　　選擇合適的理財產品

　　央行已經打開了降息周期的通道，未來還會繼續降息。這也意味著，理財產品的收益率也可能會隨之進入一個相對下降的趨勢。面對逐漸走低的市場利率，如果您目前選擇購買銀行理財產品，在風險可控的情況下，可適當增加對中長期產品的持有。

　　這是因為，從降息到市場做出反應存在一定的時間差，而最近市場上推出的理財產品多數都是降息前推出的，理財產品的時間越長，預期收益率會相應有增加，如果近期手上正好有一些暫時不需要使用的資金時，建議選擇一款適合自己的理財產品鎖定收益。

　　以重慶銀行推出的長江鑫利系列理財產品為例，156天投資于債券市場的理財產品預期年化收益率為5.9%，而33天投資于債券市場的理財產品預期年化收益率也達到了5.5%。

　　如果預計自己在最近一段時間都沒有太大開支的前提下，不妨可以考慮選擇購買，提高資金的收益。當然還是要提醒您，理財產品不等于存款，購買前請多咨詢銀行專業的理財人員后再作決定。

　　房貸還款要精打細算

　　央行調整利率，不少有購房需求或是已經辦理房貸的客戶又開始計算自己的房貸支出能降低多少，是不是需要提前還貸等等。為了給大家一個直觀的認識，我們作如下的計算，以20年期100萬元等額本息還款的商業貸款為例，降息之后每月能減少房貸支出近150元，應該說對即將購房的客戶來說是一個利好消息，對于已經購房的朋友來說也能減輕還貸的壓力。

　　不過，在這里需要提醒大家的是，如果是已經開始歸還貸款的客戶，本次降息好處要等到明年1月份才能享受。這是因為住房按揭貸款合同大多約定的是“按年調整利率”，即便現在央行調整了利率，如果要執行新利率標準也要等到明年1月1日。

　　另外，對于三類客戶而言在降息后也不適合提前還貸：第一類是、此前享受房貸七折優惠利率，不必提前還貸；第二類是還貸時間很長的貸款人，現在也不必提前還貸。經過計算，提前還貸的最佳時間點在貸款周期的前1/3時段內，因為后期還款更多的是償還本金，節約的利息有限；第三類是資金相對緊缺的客戶，提前將資金用于還貸反而不利于自己家庭的長期理財。

　　關注實體經濟來投資

　　從政策導向上看，本次降息意在保經濟增長，這也是目前市場的普遍觀點。因此，隨著刺激經濟的貨幣政策實施，投資者可以考慮逐步增加權益類資產如基金的配置比例。

　　從目前的市場反應看，預計后續央行的貨幣政策仍將持續寬松，對實體經濟的發展是個利好消息。作為經濟發展的晴雨表，降息對股市在短期內產生的效果有效。因為從歷次降息周期來看，降息的初期大家的反應仍然較為保守，股市漲跌互現。但隨著政策作用的顯現，經濟實體的盈利能力逐步好轉，股市也隨之好轉。

　　對于計劃購買基金，或者是已經選擇基金定投的客戶來說，目前的市場行情已經進入了一個相對較低的點位，可以在政策影響力的逐步體現之前進入市場，考慮分批購買一些股票型或者混合型的基金產品，以避免擇時風險。同時客戶也要注意保持自己資金的流動性，避免過度投資給自己帶來的不便。