日前，中國銀行業協會發布了《2011年中國資產托管行業發展報告》。數據顯示，截至2011年末，商業銀行資產托管規模突破14萬億元，較上年增長49.27%，其中銀行理財托管規模最高，達到3.89萬億元，超過保險資金、信托和基金。龐大的托管規模顯示了銀行理財業務近年來的快速發展，該業務在推動商業銀行拓展業務模式、轉變盈利方式、提高綜合競爭力、提升資本管理水平方面發揮了重要作用，成為商業銀行業務轉型的助推器。

　　推動轉變業務模式

　　20世紀70年代以來，高端客戶資產管理需求日益旺盛，全球先進銀行集團紛紛通過控股、專設資產管理機構等形式大力發展資產管理業務，逐步成為全球資產管理機構中競爭力最強、市場占比最高的資產管理機構。2008年全球前15位的大型資產管理機構中，商業銀行或者銀行集團控股、全資的資產管理機構占7個，資產管理規模占比48%。瑞士聯合銀行集團、巴克萊全球投資人、道富環球投資管理公司、摩根大通銀行、德意志銀行等主要依托雄厚的資產管理業務實力，實現了經營結構和盈利模式的深刻轉變，能夠在危機蔓延的過程中保持較為穩定的現金流，顯示了較強的抗危機能力。

　　從國際經驗來看，資產管理業務已成為現代商業銀行的核心業務之一，是推動傳統商業銀行經營轉型的重要抓手。銀行理財業務應該并且可以成為現代商業銀行與存款、貸款、結算并駕齊驅的第四大核心業務。

　　推動轉變盈利方式

　　隨著利率市場化步伐的不斷加快、金融脫媒的不斷加劇，銀行業改革紅利正在加速消失，銀行業利潤高速增長將不可持續，銀行業戰略轉型已勢在必行，銀行理財則成為提升商業銀行“內生性增長”的有效手段，有利于加快商業銀行轉變盈利模式。

　　一方面，銀行理財是商業銀行提高中間收入占比的必然選擇。在銀行理財業務經營中，商業銀行不承擔信用風險和市場風險，卻能夠賺取穩定的管理費、銷售費和托管費收入，是現代商業銀行長期的、穩定的中間業務收入來源。目前，花旗銀行、匯豐控股、摩根大通等世界主要商業銀行銀行理財業務收入占總收入的比例均達到了30%以上。另一方面，國內企業融資模式已經發生了深刻的變化，銀行通過信貸以外的融資工具為企業融資將成為常態，銀行理財則成為各項融資工具的重要資金提供者。從銀行理財參與中國債券市場的情況來看，銀行理財近幾年在債券市場投資比重不斷增長，2010年末銀行理財投資債券余額超過1萬億元大關，2012年則有望突破2萬億元。銀行理財業務也是金融市場發展、適應企業多元化的融資要求。

　　推動提高綜合競爭力

　　伴隨著金融市場的快速發展、居民理財需求的不斷提高，商業銀行無論在資產管理，還是在傳統信貸業務方面的競爭壓力都在逐步加大。一方面，商業銀行之間為爭奪高端客戶的核心業務、增強存貸款的競爭力，應當積極發展理財業務。實踐證明，凡是理財產品銷售好的商業銀行其存款增長更加良好，存款結構進一步優化，同業占比持續提高。銀行理財業務與存貸款一起發揮協同效應，增強銀行存貸款的競爭力。與此同時，在私人銀行業務方面，銀行理財業務是競爭高端客戶的核心業務，商業銀行只有加速發展銀行理財并盡快提高高端客戶市場的覆蓋率，才能有效占據高端客戶市場。

　　另一方面，商業銀行與其他金融機構之間在資產管理業務領域也存在激烈的競爭。目前，國內基金管理公司的專戶理財計劃、證券公司的集合理財管理、信托公司的信托投資計劃、保險公司的投資類保險產品等都是具有較強競爭力的理財工具，都在與銀行理財競爭著高端優質客戶，近期證監會審批發行的理財型基金更是成為黑馬，單支理財基金發行額都超過200億元。銀行理財的發展對維護商業銀行在金融市場中的地位，提升商業銀行在金融市場中的競爭力至關重要。

　　推動提升資本管理水平

　　銀監會6月8日頒布了《商業銀行資本管理辦法》并于明年起實施，對商業銀行資本管理提出了更高的要求。從長期來看，信貸擴張和資本約束之間的矛盾將日益突出，商業銀行將不得不選擇一條資本消耗低、風險收益高的發展路徑。銀行理財業務在表外運作和核算，所形成的表外資產不計入銀行風險資產，從而不占用銀行資本，可以有效緩解新監管制度下商業銀行愈發明顯的資本金不足壓力。大力發展不配置銀行資本的銀行理財業務成為銀行機構適應監管要求、提升高端客戶服務質量的重要選擇。