將存款利率一浮到頂，加上部分地區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效信貸需求不足，各行貸款利率面臨較大下行壓力，導(dǎo)致利差出現(xiàn)明顯的收窄趨勢(shì)

　　近日，一位接近監(jiān)管層的知情人士向媒體透露，針對(duì)近年存款市場(chǎng)出現(xiàn)較大變化情況，增加銀行管理流動(dòng)性的難度，銀監(jiān)會(huì)已要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，尤其是中小金融機(jī)構(gòu)要提高負(fù)債來(lái)源的穩(wěn)定性。

　　該知情人士還稱，為了應(yīng)對(duì)內(nèi)部考核、外部監(jiān)管、上市銀行信息披露等需要，銀行業(yè)存貸款“沖時(shí)點(diǎn)”現(xiàn)象依然沒(méi)有斷絕，存款在月末季末大幅沖高，月初季初又集中回落，這使得存款波動(dòng)性進(jìn)一步加大。

　　存款波動(dòng)性加大

　　上述人士稱，今年上半年，銀行存款往往呈現(xiàn)出月末幾天存款快速增長(zhǎng)，月初又迅速流出的情況。因此，商業(yè)銀行日均存貸比往往比月末存貸比的數(shù)據(jù)要高出幾個(gè)百分點(diǎn)。

　　事實(shí)上，自從2011年下半年以來(lái)，隨著理財(cái)市場(chǎng)的火爆，商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)壓力就已經(jīng)初現(xiàn)端倪。到了2012年，存款外流的情況并沒(méi)有改善，更有甚者，銀行存款余額的波動(dòng)幅度有所增大。

　　當(dāng)前，存款市場(chǎng)的變化主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面。該知情人士稱，其一，存款增速呈現(xiàn)持續(xù)放緩趨勢(shì)。今年上半年，金融機(jī)構(gòu)人民幣存款平均增速為12%，比2010年、2011年分別下降9個(gè)和4個(gè)百分點(diǎn)。

　　而從單個(gè)機(jī)構(gòu)來(lái)看，以股份制銀行為代表的中小銀行而言，受制于新增存款規(guī)模有限，存貸比的監(jiān)管指標(biāo)普遍偏高。以剛剛公布上半年業(yè)績(jī)報(bào)告的浦發(fā)銀行為例，該行2012年6月末，人民幣存貸比70.34%，而報(bào)告期內(nèi)的平均存貸比則達(dá)到71.38%，離75%的監(jiān)管紅線已然不遠(yuǎn)。

　　其二，存款波動(dòng)性加大。該知情人士還表示，2012年上半年，銀行存款往往呈現(xiàn)出月末幾天存款快速增長(zhǎng)，月初又迅速流出的情況。因此，商業(yè)銀行日均存貸比往往比月末存貸比的數(shù)據(jù)要高出幾個(gè)百分點(diǎn)。

　　以最為典型的6月份為例，人民銀行公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，6月份金融機(jī)構(gòu)人民幣存款增加2.86萬(wàn)億元，但到了7月，新增人民幣存款由正轉(zhuǎn)負(fù)，當(dāng)月減少5006億元。

　　穩(wěn)定負(fù)債來(lái)源

　　今年上半年以來(lái)，金融機(jī)構(gòu)存款頻繁上演“過(guò)山車”行情，波動(dòng)劇烈。銀行內(nèi)部人士表示，上半年在總體存款增速放緩的背景下，銀行面臨季末存貸比考核壓力和其他投資渠道對(duì)存款的分流，導(dǎo)致資金在存款、同業(yè)存款、資本市場(chǎng)、理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)之間不斷流動(dòng)。尤其是為了達(dá)到考核要求，銀行會(huì)在關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)通過(guò)高息攬儲(chǔ)來(lái)吸收存款，這無(wú)疑會(huì)加劇存款的波動(dòng)和提高銀行的資金成本。

　　更令監(jiān)管層擔(dān)憂的是，目前，不少銀行尤其是中小銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)非常薄弱，缺乏有效的技術(shù)和信息系統(tǒng)支持，有的銀行僅僅滿足于達(dá)到監(jiān)管指標(biāo)要求，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的分析判斷缺乏系統(tǒng)性和前瞻性，承受突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的能力很低。

　　上述知情人士表示，銀監(jiān)會(huì)已要求銀行提高負(fù)債來(lái)源的穩(wěn)定性，鼓勵(lì)銀行探索主動(dòng)負(fù)債方式，適當(dāng)降低負(fù)債集中度，拓展多元化的負(fù)債來(lái)源。

　　鼓勵(lì)銀行穩(wěn)定負(fù)債來(lái)源的同時(shí)，該知情人士還稱，監(jiān)管層也要求銀行糾正不規(guī)范的吸存行為，嚴(yán)禁通過(guò)返還現(xiàn)金、科目轉(zhuǎn)換等方式違規(guī)吸儲(chǔ)、虛增存款。

　　“今年以來(lái)，負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)壓力一直沒(méi)有得到緩解。”一位銀行人士稱，多家銀行的年中工作會(huì)議上，總行都旗幟鮮明地強(qiáng)調(diào)了“存款立行”的方針，并要求分支機(jī)構(gòu)穩(wěn)定、拓寬存款來(lái)源。

　　銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)壓力從存款利率定價(jià)策略上，也可略見(jiàn)一斑。今年6月8日、7月6日，人民銀行先后兩次降息并擴(kuò)大存貸款利率浮動(dòng)范圍，面對(duì)這種情況，多家中小銀行隨即將存款利率上浮到頂。

　　“將存款利率一浮到頂，加上部分地區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效信貸需求不足，各行貸款利率面臨較大下行壓力，導(dǎo)致利差出現(xiàn)明顯的收窄趨勢(shì)。”上述銀行人士表示，如果說(shuō)銀行去年是“以價(jià)補(bǔ)量”，今年則面臨的是“量?jī)r(jià)兩難”。