盡管外資銀行理財由于擁有更廣泛的投資范圍，對于不同投資者來說，顯得更加豐富，吸引力也更強，但是一些隱患和漏洞仍應引起投資者注意。

　　業內人士表示，投資者可以選擇本身比較了解或者理解的理財產品，盡量回避自己不能夠理解或者不懂的、高杠桿或者結構化的產品。不要盲目相信所謂的預期收益率，要切實理解產品背后投資的是什么，它是否加了杠桿，是否有一些不對等條款。

　　記者孟揚隨著中國經濟結束持續高速發展階段，進入經濟結構調整時期，中國銀行業也同樣面臨著傳統業務的轉型壓力。在這個過程中，中資銀行的理財業務傳統優勢正在弱化，而外資銀行在本土化過程中逐漸被投資者熟知，并將逐漸顯現優勢。

　　中資銀行理財業務傳統優勢弱化

　　眾所周知，理財產品收益高度關聯國內經濟，受經濟放緩和利率下調影響明顯。2012年，中國GDP由一季度的8.1%下降至二季度的7.6%，三季度又降至14個季度以來的新低，為7.4%。受經濟發展增速放緩的影響，央行于7月下調了一次官方利率，之后除受月末季末資金緊張的影響外，整個貨幣市場利率都在較低位運行。受此影響，中資銀行主打發行的債券和貨幣市場工具類產品、包含這類投資對象的組合投資產品收益率一路下滑。

　　據統計，作為理財市場的主流品種，人民幣債券類產品的市場占比高達49.37%，但它的平均預期收益率已由1月份的5.16%下降97個基點至9月份的4.19%。

　　業內專家表示，在中資商業銀行開展理財業務初期，主要目標就是防止客戶流失，因此維護和穩定客戶的要求重于單一中間業務收入的要求。

　　它們在鞏固客戶基礎的內在動機驅動下，往往將理財產品設計成與客戶共擔風險的模式，并沒有將理財產品的投資收益或損失完全交由客戶享有或承擔，未達預期收益的部分可能由銀行內部其他收益彌補，同時超過預期收益的部分歸銀行所有。

　　“在理財資金規模逐漸增大的過程中，中資商業銀行意識到按照凈值或者估值來足額分配理財收益才是理財業務風險可控且可持續發展的長遠之計。因此，理財產品朝著開放式、基金化的方向發展，也越來越被業內人士認可。但是，目前我國債券類市場交易品種還不豐富，債券交易量遠不及海外市場，同時，組合投資中能夠拉高收益的信貸類資產沒有公開交易市場，風險無法轉移，因此無法取得公允價值進而反映到凈值中。伴隨著中國實體經濟的下滑，融資主體發展前景的不確定性增加，尤其是投資于房地產或地方融資平臺的信貸資產，公允價值將更加難以衡量。”西南財經大學信托與理財研究所研究員魏可告訴記者。