盡管目前理財(cái)產(chǎn)品仍為投資者的避風(fēng)港，但2012年銀行理財(cái)產(chǎn)品可以說是出現(xiàn)大逆轉(zhuǎn)，不僅發(fā)行數(shù)量出現(xiàn)大幅減少，其產(chǎn)品收益水平也呈直線下降趨勢(shì)，可謂“量價(jià)齊跌”。其中，上半年預(yù)期年化收益率在5%以上的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)已較為稀少，而下半年銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)一步降溫，產(chǎn)品平均收益率甚至已跌至4%。　　

　　收益率不斷走低產(chǎn)品創(chuàng)新不斷

　　今年上半年，銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行就逐漸趨緩，預(yù)期年化收益率也全面下降，市場(chǎng)上年化收益率達(dá)到5%以上的產(chǎn)品已較為少見，多數(shù)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率均在5%以內(nèi)。下半年，銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)一步降溫，數(shù)量和收益均出現(xiàn)大幅下降，尤其10月份以后，產(chǎn)品平均年化收益率已降至4%左右，甚至有不少3個(gè)月期以內(nèi)產(chǎn)品的收益率下滑至3%以內(nèi)，低于銀行一年期定期存款利率。

　　除收益水平直線下滑外，2012年銀行理財(cái)產(chǎn)品在設(shè)計(jì)上則出現(xiàn)不少創(chuàng)新，信托類、結(jié)構(gòu)性、類基金產(chǎn)品等不斷增加，投資組合保險(xiǎn)策略也逐步引入銀行理財(cái)產(chǎn)品，優(yōu)先劣后分級(jí)產(chǎn)品更加豐富，動(dòng)態(tài)管理類產(chǎn)品也逐步增多，掛鉤的品種也更加豐富。此外，另類投資逐步增加，除藝術(shù)品、紅酒、普洱茶、名表等另類投資的理財(cái)產(chǎn)品外，門票、火腿腸等也成為理財(cái)產(chǎn)品投資的對(duì)象。

　　明年收益率或進(jìn)一步微降

　　“隨著今年央行二次降息，銀行理財(cái)產(chǎn)品年化收益率逐漸降低，且相比2011年，產(chǎn)品平均收益率也出現(xiàn)了一定程度的下降，但目前仍為普通老百姓最熱衷的理財(cái)方式。”某股份制銀行資深理財(cái)師崔磊認(rèn)為，到2013年年初，隨著年終考核的結(jié)束，市場(chǎng)資金面將再度趨于寬松，理財(cái)產(chǎn)品收益率也將有所降低，回歸至四季度初的水平。而目前市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)，2013年上半年我國貨幣政策不會(huì)出現(xiàn)大的變化，因此銀行理財(cái)產(chǎn)品的總體收益率將保持今年下半年的水平，在月末、季末市場(chǎng)資金出現(xiàn)緊張時(shí)，收益率水平會(huì)有短暫的上漲。

　　崔磊指出，鑒于宏觀經(jīng)濟(jì)增速面臨回落，很多投資渠道仍面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，因此明年投資保值需求將繼續(xù)增加，市場(chǎng)對(duì)銀行保本型理財(cái)產(chǎn)品的需求會(huì)越來越多，因此，在即將到來的2013年，銀行理財(cái)產(chǎn)品仍有很高的市場(chǎng)價(jià)值和影響力，仍將在理財(cái)投資中發(fā)揮出巨大的作用。

　　同時(shí)搭配長短期限理財(cái)產(chǎn)品

　　崔磊建議，明年投資者應(yīng)同時(shí)搭配長線、短線理財(cái)產(chǎn)品。投資者應(yīng)把自有資金劃分為生活專項(xiàng)資金和無明確用途的投資資金，前者仍應(yīng)以儲(chǔ)蓄、國債和債券類低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品為主。對(duì)于孩子的教育基金或自己的養(yǎng)老儲(chǔ)備金等可以選擇期限較長、收益率較高的理財(cái)產(chǎn)品，把絕對(duì)的投資收益固定下來。而對(duì)于生活的應(yīng)急資金應(yīng)以短期為主，可選擇銀行滾動(dòng)型理財(cái)產(chǎn)品，或者也可選擇購買短期理財(cái)基金或貨幣市場(chǎng)基金。