理財師建議：

　　不要輕易將手中的人民幣兌換成外幣，進行外幣理財產品的購買。因為這將使得投資者在承擔產品風險的同時，也承擔了因匯率波動產生的匯兌風險。投資者最好根據自己持有的幣種來選擇同一幣種的銀行理財產品，盡量避免進行不同幣種的縱向比較。　　

　　在人民幣對美元不斷創新高的同時，各類外幣理財產品也井然有序的保持著自身的發行速度。其中，澳元類理財產品以靚麗的收益表現，受到市場青睞。但銀行理財專家表示，人民幣類理財產品仍是較為理想的選擇。未來幾個月內，投資者可對澳元類理財產品適當減倉。

　　據普益財富統計據，上周理財市場中，本幣產品發行量有所減少，外幣產品占比小幅上升。而在到期的理財產品中，實際收益率達到5%以上的產品共有13款，人民幣產品有8款，其余為澳元產品。其中，由交通銀行發行的“得利寶新綠”私人銀行專享澳元理財產品（F1BB2629）到期收益率達7.80%。而由星展銀行發行的“星匯”系列1210期—6個月澳元結構性投資產品的到期收益率更是達到了9%的好成績。

　　不僅如此，從11月理財數據來看，澳元理財產品的到期年化收益率也在6%及以上，其資金投向大多為貨幣和債券市場。普益財富研究員葉林峰表示，澳元理財產品收益較高是澳大利亞利率水平較高所致。不過，考慮到澳大利亞已經連續降息，因此其理財產品的預期收益率可能走低。

　　對于星展銀行在澳元結構性產品中的優異表現，該銀行對記者表示，星展在年初時就判斷，下半年澳元匯率或較為平靜。一方面，澳洲地理位置遠離歐美，上述二地的風險事件，對其影響不大。另一方面，全球通脹，商品價格上揚，對澳元匯率有一定的維穩作用。在此背景下，設計用澳元做標的的結構性產品時，若以 6個月為期限以及大區間為獲利目標，則獲高收益的可能性較大。

　　但是，星展銀行提醒投資者：“澳元的波動率目前處于15年最低水平，波動率隨時可能增加。波動率就是籃球場上的臺風，風大了，球就投不穩。”

　　根據普益財富統計，截至12月10日，2012年結構性產品的發行數量已達1586款，從掛鉤標的類別來看，匯率產品占據了半壁江山。不過，在匯率掛鉤產品中一直保持著突出表現的星展銀行卻表示，未來幾個月中，星展銀行將減少匯率掛鉤產品的發售。由于投資匯率掛鉤產品的最好時機已經過去，市場風險可能逐步加大。但一旦風險解除，匯率掛鉤產品仍是2013年投資理財的一項利器。

　　相較于澳元產品的優異表現，美元類理財產品的收益情況卻不甚理想。伴隨著人民幣的不斷升值，美元理財市場的年化收益率有所下跌。普益財富數據顯示，11月美元理財產品平均預期收益僅為1.47%，遠遠低于人民幣類理財產品4.40%的平均預期收益率。而在上周發布的最新數據中，美元債券和貨幣市場類理財產品的預期收益率進一步下滑，為1.41%。

　　某銀行理財經理告訴記者，由于目前美國的經濟環境不穩定，財政懸崖問題存在較多市場風險，加上美元類理財的渠道相對匱乏，建議投資者短期內不要輕易試水該類產品。

　　多數分析師向記者表示，在全球貨幣寬松的大背景下，各國匯市或存波動空間，現階段購買人民幣類理財產品是較理想和安全的投資選擇。另外，短期內人民幣的小幅波動，并不會對產品收益水平產生顯著影響。葉林峰也提醒投資者，不要輕易將手中的人民幣兌換成外幣，進行外幣理財產品的購買。因為這將使得投資者在承擔產品風險的同時，也承擔了因匯率波動產生的匯兌風險。因此，投資者最好根據自己持有的幣種來選擇同一幣種的銀行理財產品，盡量避免進行不同幣種的縱向比較。張苧月 上海證券報