2013年伊始，銀行理財產(chǎn)品整體收益較去年末略有下降，但仍保持在較高水平。最新數(shù)據(jù)顯示，去年12月份到期且已經(jīng)披露收益的2138款產(chǎn)品中，達標率為99.7%，僅有七款產(chǎn)品未達到最高預期收益率。值得注意的是，這七款產(chǎn)品均為結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品。專家提醒，結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品風險較高并不適合所有投資者，市民在購買此類產(chǎn)品時需有風險意識和相關投資經(jīng)驗。

　　去年12月到期產(chǎn)品

　　7款結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品未達標

　　2012年最后一個月，銀行理財產(chǎn)品市場競爭激烈。據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計顯示，截至2012年12月28日，各商業(yè)銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品2899款，發(fā)行量較上月升0.2%。從產(chǎn)品投資期限來看，一月以內(nèi)期限的短期產(chǎn)品和一年以上的長期產(chǎn)品發(fā)行量均環(huán)比大增。

　　而上月到期理財產(chǎn)品的整體達標情況依然不錯。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計顯示，去年12月共有2603款產(chǎn)品到期，其中2138款產(chǎn)品披露了到期產(chǎn)品數(shù)據(jù)。在披露到期收益數(shù)據(jù)的產(chǎn)品中，2131款產(chǎn)品達到了預期收益，達標率為99.7%，其余有七款產(chǎn)品未達到最高預期收益率。

　　值得注意的是，這七款未達到預期最高收益的產(chǎn)品均為結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品。其中一款為法興銀行掛鉤科技股產(chǎn)品，兩款為招商銀行掛鉤黃金(看漲型)產(chǎn)品，其余四款均為南洋商業(yè)銀行掛鉤匯率產(chǎn)品。七款產(chǎn)品中，實際年化收益最高為7.506%，最低為3%；預期最高年化收益為15%，最低為5.3%。

　　相比銀行其他理財產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品的預期收益比較高，多在5%~15%之間，而其實際收益則呈現(xiàn)出“冰火兩重天”的分化現(xiàn)象，讓投資者又愛又恨。

　　普益財富研究員吳濘江表示，對標的金融工具市場的判斷失誤或時點選擇錯誤，是結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品到期不能實現(xiàn)最高預期收益率最主要的原因。

　　理財提醒：合理配置結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品

　　高收益的同時也意味著其風險較高，對于投資者而言需根據(jù)自身情況合理選擇，不可以一味追求高收益。研究員吳濘江表示，對于銀行而言，發(fā)行結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品銀行必須在風險控制和投資管理能力上達到相應的水平。

　　吳濘江建議，結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品并不適合所有投資者進行投資。投資結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品，投資者應做到以下幾點：第一，要有正確的風險意識，在看到產(chǎn)品最高預期收益率的同時，也要看到最低預期收益率，兩個收益率水平都有可能是最終的收益水平；第二，要有一定的風險承受能力，一些較為激進的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，最低預期收益率甚至為負，投資者一定要根據(jù)自身的風險偏好和風險承受能力選擇適合自己的產(chǎn)品；第三，投資者要有一定的與產(chǎn)品掛鉤標的相關的投資經(jīng)驗。