讓有形和無形之手共同促進銀行理財產品健康、有序發(fā)展，這本身就是學習和適應金融市場化的過程

　　同那些政策督導下誕生的金融產品不同，市場本身存在的供需不平衡，是促成銀行理財產品市場迅速形成壯大的內在動力。一方面，實體經濟對資金有切實需求，銀行受制于資本金和存貸比等限制；另一方面，投資渠道狹窄的消費者，也亟須尋找讓資金更為保值的理財方式。在這樣的金融環(huán)境下，市場通過理財產品這一產物有效緩解了各方的需求。

　　到2012年末，我國銀行理財產品余額已超7萬億元，且整體健康、風險可控，已成為銀行中間業(yè)務收入的支柱和消費者投資理財的熱寵。在支持實體經濟發(fā)展、改善社會融資結構，推動利率市場化進程、分散銀行系統(tǒng)性風險和推動商業(yè)銀行經營轉型等方面，銀行理財產品都發(fā)揮了積極作用。然而，作為新興事物，市場規(guī)律的雙面之手在推動其發(fā)展的同時，也埋下了不容小覷的危機。

　　需求帶來的誘惑，經驗上的不足，令部分銀行在操作理財產品業(yè)務時存在不規(guī)范甚至違規(guī)現(xiàn)象。“資金池”運作模式潛藏著的流動性風險，理財產品本身所存在的投向及兌付等風險等正在顯現(xiàn)。

　　理財產品的誕生、發(fā)展和問題的背后，都存在著市場化的基因。切不可因存在問題對其全盤否定，甚至粗暴地動用行政手段加以限制，而應尊重市場規(guī)律，在鼓勵發(fā)展的總基調上，對一些易發(fā)生風險的領域和環(huán)節(jié)有針對性地監(jiān)管指導，對消費者進行必要的知識普及和教育。

　　讓有形和無形之手共同促進銀行理財產品健康、有序發(fā)展，這本身就是學習和適應金融市場化的過程。從這一維度上講，理財產品類似于銀行市場化進程中的一塊試金石，需要共同呵護。