人總是要老的，當(dāng)社會(huì)步入老齡的時(shí)候，養(yǎng)老的話題就特別抓人。我們能用什么手段保障未來的老年生活有品質(zhì)與尊嚴(yán)，有人說養(yǎng)老要靠房子，有人說養(yǎng)老要靠保險(xiǎn)，還有人說養(yǎng)老要靠投資基金，究竟哪種方式更靠譜呢？

　　方法一

　　地產(chǎn)

　　方法二

　　基金

　　方法三

　　保險(xiǎn)

　　前景很美模式不清

　　關(guān)注度★★★★★

　　選擇時(shí)機(jī)合理配置

　　關(guān)注度：★★★★☆

　　壽命長(zhǎng)女性更該買

　　關(guān)注度★★★★★

　　今年30歲的王小姐，來北京打拼近10年了，一直有個(gè)愿望，想買一套老年公寓，把年邁的父母接到身邊。“我就希望他們晚年能有個(gè)更好的居住環(huán)境。”

　　其實(shí)，有此想法的市民不在少數(shù)。近日，民政部部長(zhǎng)李立國(guó)表示，中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計(jì)將在2015年超過4500億元，是當(dāng)今中國(guó)老齡社會(huì)中名副其實(shí)的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。其中，養(yǎng)老地產(chǎn)作為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的“排頭兵”，更是迅速崛起。早在2008年，保利地產(chǎn)已涉足養(yǎng)老地產(chǎn)研究，保利上海西塘安平老年健康生活小區(qū)已開發(fā)建設(shè)，保利同時(shí)也宣布，將把北京作為未來養(yǎng)老地產(chǎn)的試水區(qū)域。2010年年底，萬科也高調(diào)宣布養(yǎng)老地產(chǎn)已成為旗下業(yè)務(wù)版圖的新分支。萬科總裁郁亮要求萬科北京、上海公司在兩地首先探索突破養(yǎng)老地產(chǎn)的成熟運(yùn)營(yíng)模式。其中，北京的萬科幸福匯，已作為萬科的首個(gè)養(yǎng)老項(xiàng)目，正在建設(shè)施工中。另外，遠(yuǎn)洋地產(chǎn)的首個(gè)養(yǎng)老項(xiàng)目“椿萱茂·凱健”，也于4月在亦莊啟動(dòng)。

　　此外，以泰康、新華、平安等為代表的保險(xiǎn)資金，也開始積極圈地，打造中高端養(yǎng)老社區(qū)。泰康人壽旗下第一家養(yǎng)老社區(qū)已于2012年6月在昌平開工。甚至就連“賣油郎”中石化也宣布探索養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)園。

　　不過，相對(duì)于蓬勃的開發(fā)熱情，養(yǎng)老地產(chǎn)盈利模式不明，卻是目前被廣為詬病的問題。無論是出租或出售，人們發(fā)現(xiàn)，很多企業(yè)只是拿“養(yǎng)老”當(dāng)銷售點(diǎn)，宣稱“以房養(yǎng)老”，賣的還是房子。“有人以為持有一個(gè)地產(chǎn)項(xiàng)目并運(yùn)營(yíng)就是養(yǎng)老地產(chǎn)，這種想法太簡(jiǎn)單了。”萬科集團(tuán)執(zhí)行副總裁毛大慶認(rèn)為，以房養(yǎng)老的前提是房?jī)r(jià)一直漲而不降，無論從現(xiàn)實(shí)還是從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，都是不可能的。另外養(yǎng)老的內(nèi)容很多，不是單純錢就可以解決的。

　　買基金養(yǎng)老可行嗎？答案是可行，但需要人們?cè)谶m合的時(shí)機(jī)投資并進(jìn)行合理配置。數(shù)米網(wǎng)基金研究員王偉告訴記者，幾年前曾經(jīng)有一款以養(yǎng)老為目的推出的生命周期基金，配合人們的投資風(fēng)險(xiǎn)偏愛，該基金在投資人年輕時(shí)將較多配置股票，屬于偏股型，而在投資人年老時(shí)將主要配置債券，進(jìn)行保守投資。這個(gè)想法來源于國(guó)外，但在中國(guó)市場(chǎng)卻運(yùn)作的并不成功，原因是中國(guó)牛熊市轉(zhuǎn)換頻繁，根本毫無規(guī)律可言，可能在投資人年輕時(shí)熊的一塌糊涂，這樣原有的投資理念就沒法實(shí)現(xiàn)了。

　　從養(yǎng)老的角度講選擇基金要能實(shí)現(xiàn)正回報(bào)，本金要先確保安全。在中國(guó)要用基金實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老，各個(gè)年齡上還是有所不同的，人們首先要對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受水平有一個(gè)評(píng)估。20歲至30歲時(shí)，人們的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高，可以配置股票型基金，牛市時(shí)買入少一些，熊市時(shí)買入多一些。而40歲至50歲時(shí)，以債基為主抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較好。比如一些封閉型債基，封閉期時(shí)形勢(shì)好可獲得高收益，開放期時(shí)又可保障資金的流動(dòng)性。

　　投資者還可以選擇專門為養(yǎng)老設(shè)計(jì)的基金，比如天弘安康養(yǎng)老基金自去年11月成立以來目前年化收益率超過9%，而銀行、信托等養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品年化收益率則在4%至6%之間。比如海富通養(yǎng)老收益基金則是追求絕對(duì)收益的養(yǎng)老基金，收益率是在業(yè)績(jī)基準(zhǔn)(3年定存稅后+2%)的絕對(duì)收益回報(bào)上獲取相應(yīng)的超額收益，同時(shí)養(yǎng)老收益基金持有兩年后贖回費(fèi)就為零，低手續(xù)費(fèi)也降低了投資成本。

　　專家也建議關(guān)注指數(shù)基金，指數(shù)基金表現(xiàn)不受管理人個(gè)人判斷影響，比如創(chuàng)業(yè)板，上證50等都在某些時(shí)段有良好表現(xiàn)，市面上很多基金公司都有這類基金，在收益上大同小異，需要注意的差別是管理費(fèi)用。

　　上班族大多都有社保，可是在年老的時(shí)候這微薄的補(bǔ)貼是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。所以補(bǔ)充一些商業(yè)保險(xiǎn)還是很有必要的。

　　信誠(chéng)人壽專家王晶告訴記者，養(yǎng)老險(xiǎn)的意義在于年輕時(shí)投保，到了老年時(shí)可以按月按年領(lǐng)取養(yǎng)老金，作為投資人的養(yǎng)老補(bǔ)充，這個(gè)錢是專時(shí)專用，是不能提前支取的。

　　購(gòu)買養(yǎng)老保險(xiǎn)，首先需要考慮的因素是資金安全，其次是保值、規(guī)避通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)，最后考慮的才是增值收益。目前市場(chǎng)上的商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品主要有傳統(tǒng)型、分紅型和投連險(xiǎn)、萬能型幾種。不同類型的養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品，投資風(fēng)險(xiǎn)不同，市民投保時(shí)需仔細(xì)考慮。具體來說，傳統(tǒng)型養(yǎng)老保險(xiǎn)的預(yù)定利率確定，通常在2.5%，投保后從什么時(shí)間開始領(lǐng)錢、領(lǐng)多少錢，都是投保時(shí)就可以明確和預(yù)知的；分紅型養(yǎng)老保險(xiǎn)有1.5%到2.0%的預(yù)定利率以及不確定的分紅利益；投連險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)是意外+疾病+養(yǎng)老保障較為全面時(shí)，投保人沒有后顧之憂，可通過投連險(xiǎn)的長(zhǎng)期投資來獲取收益。萬能型養(yǎng)老保險(xiǎn)的保費(fèi)在扣除部分初始費(fèi)用和保障成本后進(jìn)入個(gè)人賬戶，有2%到2.5%的保證收益和不確定的額外收益。

　　養(yǎng)老商業(yè)保險(xiǎn)的繳費(fèi)方式、領(lǐng)取方式比起社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)都具有較大的靈活性。比如繳費(fèi)方式可以選擇一次性交清，也可以是5年、10年甚至20年分期交，開始領(lǐng)取年齡可以是50歲、55歲、60歲或65歲，領(lǐng)取方式可選擇年領(lǐng)、月領(lǐng)兩種，不論何時(shí)領(lǐng)取，保證最少領(lǐng)取20年或至85歲。

　　另外，專家建議：由于女性比男性壽命長(zhǎng)，更應(yīng)購(gòu)買養(yǎng)老保險(xiǎn)；無子女的家庭養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)高，也應(yīng)補(bǔ)充商業(yè)險(xiǎn)養(yǎng)老。

　　本報(bào)記者 傅洋 趙瑩瑩