黃金步入下行通道，股票尚未解套，基金表現(xiàn)乏善可陳。對尋找穩(wěn)健理財渠道的市民而言，眼下尋求正規(guī)渠道投資理財變得越來越難。找民間融資收益高但風險大，銀行理財產(chǎn)品比較靠譜，但當前收益率已大不如前，扣除各種費用后收益更是微薄。

　　吐槽一：費用繁雜名目眾多

　　無認購費，但收取銷售服務費、托管費、受托人管理費、擔保人前端風險保障費……這是長沙市民王女士日前閱讀某銀行理財產(chǎn)品合同的發(fā)現(xiàn)。上周，王女士在長沙銀行購買的理財產(chǎn)品到期，資金到賬后她將其他閑置資金湊到一塊，計劃購買收益率更高的理財產(chǎn)品，于是轉戰(zhàn)另一家股份制銀行。

　　但仔細閱讀理財產(chǎn)品說明書，王女士發(fā)現(xiàn)，不同的銀行，理財產(chǎn)品銷售的手續(xù)費沒有一個統(tǒng)一標準。如工行和建行推薦的理財產(chǎn)品說明中，僅有托管費率和銷售手續(xù)費率兩項，費率分別為0.02%和0.4%。

　　但這家股份制銀行的理財產(chǎn)品手續(xù)費五花八門：銷售服務費0.5%、托管費0.08%、受托人管理費0.2%、證券公司通道費0.05%。王女士認為，說無認購費，但又列出諸多名目，銀行有玩“文字游戲”的嫌疑。其實，這并不是孤例，中行曾有款理財產(chǎn)品被投資者投訴稱除銷售服務費和托管費外，還需收取0.7%的賬戶管理費和0.1%的交易費。

　　吐槽二：超額收益銀行照單全收

　　王女士計劃購買的這款理財產(chǎn)品中還有這樣一條說明：“扣除相關稅費、固定管理費后，超過本理財產(chǎn)品最高測算年化收益率以上部分為產(chǎn)品管理人浮動管理費”。這意味著，超額收益銀行照單全收。

　　這基本已成銀行理財產(chǎn)品說明書中的固定條款。如工行一款在募集期內(nèi)的理財產(chǎn)品說明中稱，按目前市場收益率水平計算,資產(chǎn)組合預期年化收益率約4.12%，扣除銷售費、托管費，投資者可獲得的預期收益為3.70%；但如果到期后未達到預期最高年化收益率，銀行將不收取投資管理費；達到預期收益情況下，超過部分作為銀行投資管理費收取。

　　以東莞銀行公布的一款到期理財產(chǎn)品為例，托管費為0.025%，銀行不收銷售服務費，只收取浮動管理費。據(jù)這款期限60天的理財產(chǎn)品到期公告披露，投資者雖獲得了預期的年化收益率4.1%，但超過部分全部作為銀行管理費計收，按公告約1.2986%。粗略計算，銀行管理費占投資者所得收益的三成多。

　　吐槽三：“小散”收費高于大單

　　已經(jīng)退休的姜先生有過多次購買銀行理財產(chǎn)品的經(jīng)歷。他發(fā)現(xiàn)，即便是同一家銀行的同一款產(chǎn)品，也會因為投資金額不同手續(xù)費不同。如某股份制銀行的理財產(chǎn)品，認購金額在5萬元到30萬元，銷售手續(xù)費為0.7%；30萬元以上的，手續(xù)費為0.6%，如果認購500萬元以上，則銷售手續(xù)費只要0.3%。

　　對于銀行發(fā)售的一款理財產(chǎn)品，5萬元認購檔次的收益率通常比30萬元甚至100萬元認購檔次的收益率要低。姜先生認為這無可厚非，也可以接受。但對于理財產(chǎn)品的銷售手續(xù)費也要分三六九等，則有些不能接受。姜先生認為，普通投資者原本就指望靠理財產(chǎn)品獲得投資收益，來抵御通脹和保值增值。但各種收費疊加，大有“吃掉”收益的趨勢。

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　　理財業(yè)務對銀行收入貢獻提升

　　本報訊(記者李素平)理財產(chǎn)品近幾年已經(jīng)成為銀行儲蓄分流主要去向，并承擔起普通居民家庭穩(wěn)健投資理財不可或缺的角色。與此同時，理財產(chǎn)品業(yè)務也為銀行貢獻了較為可觀的利潤，構成銀行非利息收入中的一大類別，并作為中間業(yè)務收入逐年提升利潤貢獻率。

　　盤點今年多家上市銀行公布的2012年年報可見端倪。以建行為例，2012年年報中顯示，去年建行理財產(chǎn)品的業(yè)務收入為93.81億元，增幅18.64%，增幅在其手續(xù)費及傭金凈收入中僅次于銀行卡手續(xù)費。又如招行年報中披露，去年招行受托理財收入9.63億元，同比增長22.21%。北京銀行年報中則披露，去年2.12億元理財手續(xù)費收入較2011年同比增長76%。

　　標簽：管理費托管費手續(xù)費理財收益率