近日，多個部門表示將在今年穩步推進利率市場化改革。利率市場化腳步漸行漸近，對你我影響將體現在哪些方面？而路線清晰的改革進程還需哪些保障，如何才能保證金融市場參與者尤其是老百姓的利益？

　　利率市場化 今年將穩步推進

　　根據發展改革委《關于2013年深化經濟體制改革重點工作的意見》，穩步推進利率匯率市場化改革，逐步擴大存貸款利率浮動幅度，建立健全市場基準利率體系已經提上今年金融改革的議程。

　　中國人民銀行近日發布的《中國金融穩定報告（2013）》也提出，今年將穩步推進利率市場化和人民幣匯率形成機制改革，進一步優化信貸結構，全面提高金融服務實體經濟的質量和水平。

　　復旦大學金融研究中心主任孫立堅認為，政策出臺將對利率市場化改革起到加速的作用。

　　利率市場化最終會到達哪一站？在中央財經大學金融學院教授郭田勇看來，我國利率市場化改革將以實現存貸款利率市場化為主要內容，包括進一步擴大存貸款利率浮動區間、推出掛鉤Shibor的定期存款品種等，小額短活期存款利率上限的放開將最終標志改革基本完成。

　　中國銀行國際金融研究所宏觀經濟研究主管溫彬認為，目前來說，利率市場化改革包括適時取消人民幣貸款利率下限，存款利率浮動上限提高到20%或以上；簡化存貸款利率期限結構，取消一年以上期限的存貸款基準利率；完善貨幣政策傳導機制，充分發揮價格型工具的作用等。

　　事實上，2012年央行在兩次宣布調整利率的同時，也附帶宣布調整金融機構利率浮動區間：自2012年6月8日起，將金融機構存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍；自2012年7月6日起，將金融機構貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.7倍。這在業內人士看來，無疑是向利率市場化邁出了重大的一步。

　　時隔數月，根據《2013年第一季度中國貨幣政策執行報告》，今年3月份一般貸款執行上浮利率的貸款占比為64.77%，比年初上升5.03個百分點；與去年同期相比，執行基準利率的貸款占比小幅下降。

　　利率市場化 對你我影響幾何？

　　利率市場化漸行漸近，對你我影響幾何？在業內人士看來，利率市場化意味著資金定價由市場決定，也將是貨幣政策的最重要手段之一。郭田勇認為，從宏觀經濟運行角度來看，利率市場化也是一場重大的分配改革，是國民增加值在金融領域與實體經濟之間的重新分配，是金融業反哺實體經濟的重大舉措。

　　隨著利率市場化穩步推進，銀行業的格局將發生變化，由于成本和資源等因素的束縛，中小銀行和農村金融機構將面臨更大的沖擊。孫立堅認為，這將倒逼中小銀行提高專業化程度，做好差異化服務。

　　中國銀行監事梅興保此前指出，傳統上的存款準備金率、公開市場操作，對于老百姓來說作用非常間接。而利率調整實際上是實體經濟部門融資價格的變化，每個金融消費者以及存款戶的存款和利息也能立刻反映出來。

　　老百姓最關心的，還是錢袋子是否會“安全”地鼓起來。上海市民葉幸經常為買什么理財產品發愁：“先要衡量哪些產品風險較小，不會賠本；還要算不同到期期限、不同年化利率的理財產品最后能掙幾個錢。”葉幸稱，這般絞盡腦汁就是因為總擔心手上的錢會貶值，就算如今存款勉強跑過CPI，只存錢也感覺不到增值。

　　業內人士指出，作為金融消費者的普通居民，資產增值首先要跑過物價上漲，其次還得獲得與市場地位相適應的利率水平。利率市場化的推進，將倒逼銀行的存款、理財產品有更多差異性，老百姓理財也可以有更多選擇。

　　改革進程 還需幾多“靠山”？

　　業內人士指出，央行一旦取消存貸款利率上下限管理、完全推進利率市場化，必須考慮兩個問題：一是基準利率的確定；二是基準利率向市場利率的傳導。因此，利率改革必須步步為營，還需多方面保證。

　　例如，為了避免經營不善的商業銀行破產倒閉風險加大，由此產生“多米諾骨牌效應”造成整個金融體系的動蕩，存款保險體系和問題銀行退出機制的建設就必須先行。

　　事實上，相關保障措施還關系到作為金融消費者的老百姓的利益。梅興保等專家曾多次呼吁，保障百姓利益，存款保險制度最為關鍵。

　　郭田勇認為，首先，商業銀行作為改革的重要主體必須具備較強的自主定價能力和經營管理水平。其次，銀行業的宏觀審慎監管必須完善，才能將伴隨改革而來的風險和損失降到最小。再次，發達的金融市場也是利率市場化的必備條件。

　　孫立堅認為，利率市場化不是簡單的放開利率，而需要建立一個完善合理的債券市場，而我國目前的債券市場處于分割狀態，這是利率市場化最大的障礙之一。(據新華社)