進入6月，國內鍺價快速攀升，從7500元/公斤躍至目前的9500元/公斤，漲幅高達27%。與此同時，國外鍺市跌勢依舊。值得注意的是，鍺價“一騎絕塵”的啟動點，恰是上市公司云南鍺業(002428)獲取超級大單之時，這是短期愉悅，還是長線狂歡？
鍺價躁動
6月初以來，國內市場金屬鍺價格加速攀升，目前價格9500元/公斤，較5月底上揚27%。反之，歐洲及美國市場鍺價格仍然呈現下滑態勢，歐洲金屬鍺價格在5月下旬下降的基礎上基本維持平穩，價格在1135美元/公斤的水平，而美國金屬鍺價格卻持續下滑，較5月底小幅下滑2.37%至1235美元/公斤。
原料價格走勢與金屬鍺趨同。國內氧化鍺價格月初以來連續上漲至6250元/公斤，漲幅達到14.68%，而美國氧化鍺市場價格則由5月底的1165美元/公斤下滑到目前的1135美元/公斤，降幅2.58%。
國內一家大型鍺廠營銷部負責人對《金證券》記者直言不諱，“鍺價上漲，是因為廠家持續在喊高價。”
據了解，中國鍺年產量占全球鍺產量近七成，且生產廠家比較集中，包括馳宏鋅鍺、云南鍺業、中金嶺南、中鍺科技等，2011年鍺價曾上演半年勁漲八成的瘋狂走勢。上述人士稱，“從三四月份開始，各主要廠商覺得鍺不應該這么便宜，暗暗開始提價行動。從起初的7000元/公斤開始，試探性往上調，直至5月底的7500元/公斤左右。”
他告訴《金證券》，“前期提價比較緩慢，畢竟終端需求還處于低迷階段，怕價高和寡。直到6月初，云南鍺業出現了一個爆炸性的消息，各主要廠商非常默契地把鍺價猛烈抬升。”
云鍺“爆發”
上述人士口中的“爆炸性消息”，云南鍺業一則公告盡釋原委：6月6日，公司及全資子公司云南東昌金屬加工有限公司(東昌金屬)與漢能控股集團有限公司(漢能集團)在云南省昆明市簽訂了《鍺產品供應合同》，由東昌金屬向漢能集團供應共計375噸二氧化鍺產品，供貨期限自2012年至2018年。
根據美國USGS測算數據，2011年全球產鍺金屬量118噸。2012年二氧化鍺與金屬鍺的折算比例為1.48:1，突然而來的375噸二氧化鍺大單，若折算成金屬鍺，相當于2011年全球產量的兩倍多，對整個行業的震撼可想而知。
這也讓云南鍺業手足無措。據公司年報，高純二氧化鍺營業收入已從2007年的4753.19萬元降至2011年的2165.83萬元，2011年該產品銷售僅占營業總收入的8%，毛利率為13.4%，當年二氧化鍺的銷量僅為3.196噸。
按照合同約定，云南鍺業2012-2018年供應漢能集團二氧化鍺量為25噸、50噸、60噸、60噸、60噸、60噸、60噸。公司表示，目前二氧化鍺全部產能為56噸，除了20噸自用外，其余36噸產能可以確保今年供貨，明年公司將會擴大二氧化鍺產能。
昨日，云南鍺業證券部人士對《金證券》記者表示，“東昌金屬此前一直都是外購二氧化鍺，有了漢能集團的這筆大單后，東昌不可避免增加了外購比例，對鍺價的回升肯定有一定作用。”
值得一提的是，雙方進一步合作的內容還包括：公司擬向漢能集團出售全資子公司東昌金屬部分股權，同時入股漢能集團擬設立的鍺烷深加工公司。
“之所以有這么個附屬條件，是漢能集團怕我們供不上貨，干脆漢能入股，大家長期合作。另外，公司也想借機進入下游行業。”公司內部人士向記者補充。
下一出口
買方不惜入股以保證供貨，國內金屬鍺銷售商恍惚間回到了昔日的好光景。
《金證券》了解到，作為國內最大的民營清潔能源發電企業，漢能集團正進軍太陽能光伏產業。今年5月，該集團4條非晶硅鍺三疊層薄膜太陽能電池生產線正式投產，年底將達到130萬片，全部達產后每天產量將達到1萬片。所以，云南鍺業天降大單。
事實上，2011年以來，隨著海外軍工訂單的萎縮，鍺在紅外領域的需求較為疲軟，而太陽能電池需求尚在啟蒙階段，因此行業供需形勢并不理想。此番漢能集團大規模采購二氧化鍺，讓行業找到了下一需求出口。
深圳一研究員判斷，“如果此次大型訂單能夠兌現，將會一定程度上增加市場對鍺的需求量，有利于鍺價走勢，鍺行業底部或已形成。”
不過，上海一研究員不顯樂觀，對《金證券》表示，“漢能集團在光伏產業上的擴展，對鍺在光伏產業上應用具有積極意義，但目前尚在技術開發階段，鍺需求的增長仍然需要傳統需求觸底的明確信號。”
一中小型貿易商也反映，目前廠家和采購商的博弈仍在繼續，“廠家不斷提價，但下游客戶并不愿接受現在的價格，所以我們最近沒有采購。”《金證券》了解到，行業內甚至已有公司開始加快部分領域的鍺替代材料的研發，并取得了進展。
