中移動千億誘惑 全球巨頭搶重組蛋糕

　　北京奧運，眾IT巨頭也歡聚一堂。

　　“接下來幾天，中國移動將與前來北京的設備商伙伴洽談更多合作事宜。”8月7日，北京，在中移動的奧運歡迎晚宴上，中移動總裁王建宙與在座的多家全球通信設備巨頭推杯換盞，談笑風生。

　　而對于出席宴會的愛立信公司總裁兼CEO思文凱(Carl-Henric Svanberg)、諾基亞總裁兼CEO康培凱(Olli-Pekka Kallasvuo)、阿爾卡特朗訊(以下簡稱阿朗)總裁兼首席執行官陸思博(Patricia Russo)、諾基亞西門子(以下簡稱諾西)CEO白偉賢(Simon Beresford-Wylie)、摩托羅拉公司CEO格里格·布朗Gregory Brown、北電總裁兼CEO邁克·扎菲羅夫斯基(Mike Zafirovski)等巨頭來說，奧運夜宴亦是繼續分享中移動龐大市場蛋糕的絕妙時機。

　　就在此前一天，隨著摩托羅拉宣布獲得4.31億美元中國移動GSM網擴容合同，各家在2008年上半年中移動GSM擴容大單中的份額已逐漸清晰。值得注意的是，與全球移動通信設備市場競爭加劇的形勢相比，各廠商獲得的中移動大單均較2007年有所增長。

　　“顯然，在全球電信業需求結構調整的格局下，本地移動通信市場快速增長乃至電信重組，已令中國成為全球通信設備廠商競逐的必爭之地。”業內人士分析稱，在這一過程中，中興華為等本土設備商將有望成為最大受益者。

　　分羹中移動大單

　　業內人士認為，今年上半年，中移動的GSM擴容訂單應已超過200億元人民幣。

　　8月6日，摩托羅拉宣布，在今年上半年，摩托羅拉已與中國移動簽訂了一系列GSM網絡升級與擴容合同，涵蓋北京、天津、四川、深圳、河南等16個省市區的網絡設備及相關服務，金額共計4.31億美元，摩托羅拉上半年已經確認其中約一半的銷售額。“以上金額僅涵蓋今年上半年與中移動正式簽署的合同。”8月7日，摩托羅拉對媒體補充表示。

　　而諾西大中華區總裁張志強在8月5日接受本報記者采訪時透露，今年上半年已經取得中移動簽署55億人民幣的GSM網絡合同，為其在主要省份和城市規劃、部署和維護無線與核心網絡，提供運營支持系統解決方案。

　　事實上，早在今年4月瑞典首相賴因費爾特訪華期間，愛立信就已宣布，與中國移動和中國聯通分別簽署了價值為91億元和10億元的GSM擴容框架協議。其中愛立信將為中移動提供最新的節能省電技術支持和服務，并擴展其19個省市的GSM/GPRS覆蓋及容量。阿朗則在6月份宣布，已與中國移動在華盛頓特區簽訂了關于2008年移動通信設備及服務項目合作的框架協議，總金額達10億美元。

　　業內人士透露，愛立信與阿朗公布的協議都應該是全年訂單，但上半年的合同執行金額，以及去年下半年簽署合同中列入今年上半年采購的金額都還有懸念：比如去年11月26日，阿朗就宣布與中國移動簽署總額為6億歐元的協議，其中同時包括GSM網絡擴容以及TD-SCDMA解決方案。

　　此外，華為、北電、中興等廠商的訂單數據并未對外公布，不過，從往年的情況來看，愛立信一直都是中移動設備采購的最大贏家，華為、諾西、阿朗、摩托羅拉等廠商則互有勝負。在2007年，在中移動的GSM設備集中采購中，華為就獲得了逾1/5的訂單，而中興也有不少于5%的市場份額。

　　而就在8月7日，華為宣布今年上半年UMTS和GSM均實現出貨量同比增長超過100%，GSM出貨量突破80萬載頻。其中沒有透露與中移動的合同金額，但表示僅中國和印度就達40萬載頻。而一位華為人士對記者表示，今年獲得的GSM擴容合同份額不會低于去年。

　　與2007年相比，各廠商2008年的大單均有所增長。在2007年，愛立信為中移動19省GSM網絡擴容，金額為10億美元，阿朗與摩托羅拉的訂單則分別為3.4億美元和3.94億美元。

　　重組后的中國機遇

　　顯然，中移動在2008年繼續大舉擴容GSM已成定局。

　　此前，坊間有傳言稱，中移動已經有計劃，今年全年共投資1000億人民幣，為GSM增加一倍載頻，以掃清城市死角并覆蓋農村市場。

　　該消息并未獲得中移動證實。業內人士認為，在2007年電信、網通、聯通均大幅收縮網絡建設投資的情況下，中移動在投入260億元建設TD實驗網同時投資358億元建設GSM網絡，這已經令業界為之震動，今年雖然從現有跡象看中移動GSM網絡投資并未放緩，但在TD擴大建設規模同時，不太可能同時將GSM投資規模擴大到1000億。

　　盡管如此，對于所有GSM設備廠商來說，中移動繼續GSM擴容已經是一支強烈的興奮劑。

　　“全球區域電信運營商的整合，促進了設備商競爭結構的重大調整。”上周，國金證券發布報告稱，在過去數年中，阿爾卡特、朗訊、諾基亞、愛立信、摩托羅拉、西門子等全球設備巨頭一度把目光集中在3G乃至后續演進技術，基本放棄了原本具有絕對領先優勢的2G設備的技術改造和產品創新。然而，全球電信行業戲劇性的變化并非如跨國巨頭所期望。新興市場移動用戶在近3年雪崩式發展，復合增速超過50%。而歐美發達市場也并沒有出現大規模的3G投資。

　　該報告認為，這一形勢形成的主要原因在于，以沃達豐、西班牙電信為代表的全球電信巨頭先后進入西歐、亞太、拉美以及非洲等新興市場，運用資本杠桿實現資產收購或股權投資，而其業務擴張主要以移動通信和話音業務為主，與此同時，ATT與南方貝爾、VERIZON與MCI，SPRINT與NEXTEL等美國運營商紛紛以合并方式收縮戰線，導致電信設備投資銳減。

　　“事實上，截至目前，全球3G用戶占移動用戶的比例不足20%。全球超過70%以上的業務仍是語音業務。”該報告稱。

　　這導致的結果是，愛立信和諾基亞等移動通信設備商表現較佳，而領先于固網的阿爾卡特則獲益不多。尚沒有擺脫網絡泡沫經濟陰影的朗訊、北電和摩托羅拉更雪上加霜——朗訊被阿爾卡特收購，北電持續虧損只得出售WCDMA業務以收縮戰線，摩托羅拉則頻頻出現業績告警——全球電信設備市場競爭不斷加劇。

　　就在7月底，阿朗CEO陸思博和非執行董事長謝瑞克宣布辭職，無力扭轉CDMA業務下滑及美元貶值帶來的巨額虧損正是兩人離職的主要原因。

　　在這樣的形勢下，由于農村市場的快速增長以及電信重組變局而大舉投入擴大GSM網絡的中國運營商，自然成為設備廠商們競相爭奪的香餑餑。

　　就在不久前，諾西公布了今年上半年財報，在合并5個季度以來，其營業利潤已由負6400萬歐元增長為2.74億歐元。其中，大中華區增長最為顯眼，2008年第二季度銷售額同比增長了40%，較上一季度則增長了53%。

　　張志強向記者透露，其業務增長的因素中，中移動、聯通的GSM投入增長就是最主要拉動力之一。

　　中興華為或最受益

　　國金證券發布的報告同時認為，中興華為將成為全球電信業需求結構調整的最大受益者。預計到2010年，在全球移動通信設備廠商中，華為的綜合競爭力有望達到第三，中興則排名第五。

　　該報告認為，正是全球通信設備巨頭對3G形勢的判斷失誤，為中國本土設備廠商趕超贏得空間，得以大規模占領中低端電信設備需求井噴式增長的新興市場，既回避了與全球巨頭的正面沖突，又獲得高端產品和技術突破研發時間。

　　而到現在，中興華為等廠商已經迅速趕上。通過農村包圍城市、人海戰術、建立根據地、打低價牌等策略，圈定了全球80%以上的新興市場，并向歐美發達市場發起了更慘烈的價格搏殺，令全球通信設備競爭格局進一步加劇。

　　8月7日，華為宣布，截至目前，華為已在全球獲得111個UMTS/HSPA合同，并以上半年25個新增合同數位居業界第一。而研究機構In-Stat此前發布的研究報告則表示，2007年華為WCDMA的新增合同數達到44個，占業界總新增合同數的39.3%，CDMA2000 1x EV-DO新增合同數達42個，占業界新增合同數的40.4%，均名列第一。

　　市場研究機構EJL Wireless Research上周發布的研究報告則稱，今年第二季度全球基站合同為67個，較第一季度的47個有所增長，其市場需求主要集中在亞太和非洲地區，其中中興和華為獲得合同分別占總數的31%和30%。

　　同時，由于電信重組后，中國將發放3張3G牌照，所以中興華為有望成為重組后中國3G市場的最大受益者之一。“我們估計，電信重組后，未來3年中興華為在國內市場每年將新增無線系統訂單超過100億元，新增3G手機訂單30億元，新增凈利潤近15億元。”國金證券報告撰寫者陳運紅稱。

　　不過，陳運紅認為，目前華為、中興在海外市場的成功，很大程度上利用國內的人力成本優勢，向電信市場提供更具性價比的電信解決方案，挑戰成本的極限。另一個原因則是高性價比的產品，加上快速響應客戶的需求。

　　“所以其中的風險也不容忽視。”報告認為，中興的最大經營風險來自于全球供應鏈管理，在2007年，中興庫存占成本比例高達62.21%(華為22.05%)，這是中興現金流持續為負的關鍵原因，而華為的最大經營風險則是應收賬款，其2007年應收賬款占收入比為42.2%(中興為26.7%)。

　　“此外，由于惡性的價格戰已令市場競爭環境惡化，中興和華為還需要提前考慮金融以及海外市場封鎖的風險。”該報告稱。