設(shè)立溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū) 助推民間金融規(guī)范合法化
國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議昨天決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)。交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平認(rèn)為，此舉有助于對(duì)民間金融實(shí)現(xiàn)規(guī)范化，進(jìn)而合法化，最終達(dá)到為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。
溫州首要是解決問題
和其他地區(qū)不同之處是，溫州的金融改革有特殊前提，即要解決目前存在的民間金融的諸多問題癥結(jié)。因此，溫州的改革短期來看首要就是“治病”。
國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議就明確指出，“溫州市民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，民間資金充裕，民間金融活躍。”但是同時(shí)卻發(fā)生“近年來，溫州部分中小企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂和企業(yè)主出走現(xiàn)象，對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定造成一定影響。”金融無法支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的怪現(xiàn)象本身需要通過改革來改變。
連平認(rèn)為，通過解決問題，使得溫州的金融正常化是第一步。建立起民間金融的備案制度，有助于對(duì)民間金融的運(yùn)行情況進(jìn)行有效監(jiān)控，提高民間金融運(yùn)行的透明度，防范民間金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生以及向其他金融體系傳導(dǎo)。明確監(jiān)管職責(zé)，也能夠彌補(bǔ)目前各地地方金融和新金融業(yè)態(tài)發(fā)展所造成的監(jiān)管真空。
個(gè)人只能投資海外企業(yè)
按照現(xiàn)有的規(guī)定，個(gè)人直接投資海外受到諸多限制。溫州的個(gè)人境外直接投資試點(diǎn)也只能投境外企業(yè)的股權(quán)，并不能投資海外的證券資本市場(chǎng)。
此前就有消息透露，2011年，溫州境外投資額5352.7萬美元，外匯資金匯出2139.04萬美元，人民幣境外投資176.7萬美元，對(duì)外擔(dān)保450萬美元。2012年，溫州市新批設(shè)立境外機(jī)構(gòu)(企業(yè))21家、增資4家，中方投資總額6677萬美元，對(duì)外工程承包和勞務(wù)合作營(yíng)業(yè)額4455萬美元，同比增長(zhǎng)169%。
但是現(xiàn)有外匯政策規(guī)定個(gè)人不得進(jìn)行境外直接投資，每年換匯額度也僅為5萬美元的等值外幣。因此，一些擁有大量外匯資金的企業(yè)主只好通過非正規(guī)渠道對(duì)外直接投資，或者通過設(shè)立公司對(duì)外投資。
有消息透露，一些地方正在做有關(guān)的境外投資辦法，可以直接投資境外資本市場(chǎng)，但是個(gè)人仍然要通過購(gòu)買基金形式出海。
首家轉(zhuǎn)制或誕生在溫州
此前對(duì)于小貸公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行也有過比較明確的許可，但是因?yàn)楸O(jiān)管職權(quán)問題，一直無法解決。小貸公司屬于地方政府監(jiān)管，而村鎮(zhèn)銀行則屬于銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，有一個(gè)銀行作為主發(fā)起人的門檻。此次溫州改革試點(diǎn)只是重申這一點(diǎn)，并沒有實(shí)際的操作。不過因?yàn)橛忻鞔_監(jiān)管職責(zé)的配套，或許首家轉(zhuǎn)制會(huì)誕生在溫州。
銀河證券首席總裁顧問左小蕾認(rèn)為，當(dāng)前所謂村鎮(zhèn)銀行的門檻實(shí)際上是優(yōu)秀小額信貸公司升格成銀行的障礙。20%相對(duì)控股的銀行股本要求，使得真正意義上的民營(yíng)銀行很難誕生，民間資本進(jìn)入銀行業(yè)面臨制度性障礙。她建議允許比較好的小貸公司以較低利率從中央銀行再貸款，使得民間金融機(jī)構(gòu)在對(duì)小微企業(yè)擴(kuò)大信貸規(guī)模的同時(shí)能降低信貸利率，進(jìn)一步降低小微企業(yè)的信貸成本。同時(shí)放低銀行準(zhǔn)入的門檻，允許優(yōu)秀的民間小額信貸公司升格成為民營(yíng)社區(qū)銀行，為以國(guó)有資本為主的銀行業(yè)注入更大的活力。
對(duì)內(nèi)開放更須加強(qiáng)監(jiān)管
左小蕾表示，如果不加大監(jiān)管力度規(guī)范民間金融活動(dòng)，地方性金融風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)不斷蔓延、相互滲透，甚至成為全國(guó)性的系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)。她建議銀監(jiān)會(huì)協(xié)助地方金融辦建立非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度，最簡(jiǎn)單的辦法是銀監(jiān)會(huì)對(duì)地方金融辦開展全面培訓(xùn)活動(dòng)，讓地方金融辦學(xué)習(xí)銀監(jiān)會(huì)制定的非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管條例，并幫助地方建立監(jiān)管體系和實(shí)施方法。
