讓政策監(jiān)管與創(chuàng)新動力的“蹺蹺板”實現(xiàn)平衡，在有序中迸發(fā)活力，是破解互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管難題的要害所在

　　股權眾籌引發(fā)的市場糾紛，怎樣調節(jié)？頻頻出現(xiàn)的P2P“跑路潮”，如何追責？近日，沈陽首個互聯(lián)網(wǎng)金融法庭舉行揭牌儀式，為加快推進互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛處理、法律咨詢、消費者維權等，打開了法治之門，也引發(fā)人們對互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的深入思考。

　　“凡益之道，與時偕行。”今天，人們對于互聯(lián)網(wǎng)金融已不再陌生。從1元起投的各種“寶寶”，到隨時支取的移動支付，互聯(lián)網(wǎng)金融早已深入到我們生活的諸多孔隙。相對而言，傳統(tǒng)金融模式下，對于普通人而言，投資門檻高企，有錢無處投；對于中小企業(yè)來說，融資堤壩高筑，缺錢沒地要。正因為同時切中了民眾投資渠道匱乏、小微企業(yè)融資難這兩個“痛點”，互聯(lián)網(wǎng)金融才能成為迅速興起的“風口”。

　　經(jīng)濟學上，有一種說法叫“長尾效應”，說的是需求有頭尾之別，流行的需求會集中在頭部，分布在尾部的則是個性、零散、小量的需求，由此在需求曲線上形成一個長長的尾巴；然而，一旦贏得數(shù)量眾多的“尾巴”的青睞，將會形成一個比主流市場還要大的市場�！叭绻麑⒄麄�融資需求看做玻璃杯，傳統(tǒng)銀行就是大大小小的鵝卵石，占據(jù)了主要供給份額；互聯(lián)網(wǎng)金融就是水，可以通過針對不同小眾客戶需求提供個性定制，把所有鵝卵石的縫隙填滿�！边@樣的比喻，形象地道出了互聯(lián)網(wǎng)金融所引發(fā)的“長尾效應”。

　　科幻電影中，宇宙飛船穿過蟲洞，往往能發(fā)現(xiàn)新世界。新世界意味著未知，面對未知，既有機遇，也有挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)正如一個蟲洞，給金融業(yè)帶來大潮初起新動力的同時，也裹挾著魚龍混雜的隱患。無論是支付寶因“光纖被挖斷”，出現(xiàn)大規(guī)模服務中斷，還是二維碼被植入木馬，盜刷掃描用戶的銀行資金，無不給人以深刻警示。以P2P網(wǎng)貸為例，2014年，成交額達到3291億元，而倒閉、跑路、提現(xiàn)困難等各種問題平臺高達287家。強化監(jiān)管，在有序中激發(fā)活力，勢所必然。

　　一說到監(jiān)管，便有人擔心，互聯(lián)網(wǎng)金融尚處在快速生長時期，良莠不齊難以避免，但如果管得過嚴、用力過猛，會不會產生負面效應，損傷創(chuàng)新的苗芽？再者說，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融在流程、操作模式以及形成的業(yè)態(tài)方面，都有很大的差異，假如沿用傳統(tǒng)的行政監(jiān)管那一套，更是刻舟求劍、緣木求魚，很有可能會出現(xiàn)“監(jiān)管失靈”的尷尬。這些擔心不無道理。其實，關鍵不是要不要監(jiān)管，而是如何監(jiān)管。如何讓政策監(jiān)管與創(chuàng)新活力的“蹺蹺板”實現(xiàn)平衡，恐怕是破解互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管難題的要害所在。

　　追根溯源，問題的核心，還在于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的內在需求�；ヂ�(lián)網(wǎng)的翅膀，改變的只是金融的業(yè)態(tài)，卻沒改變其底色。說到底，互聯(lián)網(wǎng)金融在本質上，還是金融。既然是金融，安全和信用，無疑就是其生命線。對于政府而言，筑牢互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的安全和信用底線，當好管理者和服務者；同時，更充分地發(fā)揮市場無形之手的作用，根據(jù)行業(yè)和市場發(fā)展的階段性特點因時而變、隨事而制。這恰恰是創(chuàng)新監(jiān)管手段的不二法門。從這個角度來看，設立互聯(lián)網(wǎng)金融法庭，一方面，立足平等維護互聯(lián)網(wǎng)金融機構、投資者、借款人等各方權益，規(guī)范市場秩序；另一方面，要求妥善處理鼓勵金融改革創(chuàng)新與防范化解金融風險之間的關系，可以說，把準了監(jiān)管創(chuàng)新的脈搏。

　　當然，路終究是一步一步走出來的。實現(xiàn)有形之手和無形之手的有機結合，還有更多的問題有待進一步解答。比如，如何厘清網(wǎng)絡信貸和非法集資的邊界，填補法律空白？怎樣推進信息透明，化解信息不對稱帶來的交易風險？能否連接“信息孤島”，實現(xiàn)征信系統(tǒng)的互聯(lián)互通？

　　寶劍不經(jīng)磨礪，無法出鋒；良玉不經(jīng)打磨，難以發(fā)亮。互聯(lián)網(wǎng)金融也是如此。溫室中自然養(yǎng)不出萬年松，庭院里也跑不出千里馬，但完全置身自然狀態(tài)，遵從叢林法則，難免泥沙俱下，同樣不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的成長。就此而言，只有既守住安全和信用的底線，也給足創(chuàng)新和想象的空間，互聯(lián)網(wǎng)金融方能迎來繁榮發(fā)展的蝶變。