中國以房養老的三大障礙

　　在獨生子女政策下，不少中國年輕夫婦面臨4位老人、一個孩子的“421”家庭結構，他們將承擔較大的贍養老人的壓力。為此，一些人將以房養老（中老年人將房產抵押給金融機構，取得穩定的年金收入，去世后房產歸抵押權人）視為解決未來家庭養老問題的好辦法。但據筆者觀察，在中國推行以房養老，存在著三大障礙：

　　首先，將財產留給子女是中國普遍存在、根深蒂固的傳統觀念。很多中國父母自從有了孩子，人生的主要目的就是為子女不斷地貢獻。造成目前多數年輕人購房成本高的一個重要原因，就是中老年人為子女購房出資。在美國等一些崇尚年輕人獨立的國家，年輕人首次購房年齡比中國要晚10年左右，緩解了供求關系，房價反而比較便宜。因此，雖然不為子女留房產的做法既能減輕子女贍養的經濟負擔，又能促進子女個人努力奮斗，但極少有中國父母愿意“自私”地將房產抵押出去。

　　其次，中國的房產不是完全的產權，土地使用權期限最多只有70年。中老年人把已經使用幾十年的房產抵押出去時，土地使用權期限已所剩無幾了。理論上講，土地使用權期限到期后，可以通過續繳土地出讓金的方式將權限延續。但一方面，城市房產最大的價值構成就是土地，真正的建筑成本反而是微不足道的，如果重繳土地出讓金，金融機構愿意向抵押人付出的年金就非常少；另一方面，即使土地使用權期限可以延續，建筑的使用壽命卻是有限的，未必能超過70年。或許是銀行已考慮到了這些問題，所以目前銀行所能接受的房貸，標的多是房齡較小的準新房，而不是早年建設的舊房。