“規范和引導資本健康發展”系列專家解讀之五

　　作者：中國人民大學應用經濟學院教授 劉瑞

　　4月29日，習近平總書記在主持中共中央政治局第三十八次集體學習時強調，“必須深化對新的時代條件下我國各類資本及其作用的認識，規范和引導資本健康發展，發揮其作為重要生產要素的積極作用”“要設立‘紅綠燈’，健全資本發展的法律制度，形成框架完整、邏輯清晰、制度完備的規則體系”。

　　2021年底，在一年一度的中央經濟工作會議上，為資本設置“紅綠燈”的政策宣示是一大亮點。這是一個比較清新的宏觀調控思路，意義重大。資本具有逐利性、流動性、風險性和多樣性特征，為資本設置“紅綠燈”是規范和引導資本健康有序可持續發展的重要思路。在中國特色社會主義市場經濟經歷了幾十年實踐之后，提出為資本設置“紅綠燈”，使其有序發展，正當其時。

　　“紅綠燈”的功能體現在透明、簡潔、易懂。這種可操作的資本監管需要政府相關部門花很大力氣去探索，需要從理念、思路、目標、路徑和達成的效果去考慮整體設計。

　　首先，設置資本“紅綠燈”需要明確理念和價值取向。我國從“十三五”規劃起，已經確立了創新、協調、綠色、開放、共享的新發展理念，這些理念也是設置資本監管必須貫徹的理念。原則上，凡符合新發展理念的資本都應放“綠燈”，不符合新發展理念的資本均應開“紅燈”。此外，因為資本處于各種不同形態和階段，對資本“紅綠燈”設置的理念也應該有所側重。比如，貫徹共享發展理念，應把保護勞動者和消費者合法權益放在保護資本權益前面。這與交通紅綠燈設置時路人權益優先是一個道理。再有，貫徹協調發展理念，要禁止大資本蠶食小微資本，防止資本侵害弱勢群體利益。

　　其次，規則設置越具體越清晰，越有利于實施。信號燈總是簡單明了的，越是簡單透明，越是容易讓人理解和執行。因此為資本設置“紅綠燈”要見到成效，必須做到監管條例細致無歧義，長期穩定有效。從開設上海自貿區以來，給資本設立負面清單已經成為一條行之有效的成功經驗。但是設置資本“紅綠燈”對清單管理要求更高。“紅燈”設置相當于負面清單管理，資本禁止通行，應該做到細致入微、簡單明了，便于執行操作。“綠燈”設置相當于正面清單管理，鼓勵資本通行，應為資本活動提供相應制度保障。對于已經存在“紅燈”信號設置的領域，需要擰亮“紅燈”；對于尚未設置“紅燈”的領域，需要在充分調查和取樣的基礎上，經過全面評估設置“紅燈”，爭取亮一次“紅燈”產生一次明顯效果。同時也需要繼續擰亮“綠燈”和開放新的“綠燈”。設置“紅綠燈”不能只是單向的，監管資本與開放資本應該是同步并舉的。如果只亮“紅燈”而不亮“綠燈”，或者“紅燈”多“綠燈”少，則會抑制資本活力，不利于經濟社會健康發展。

　　再次，加裝“紅綠燈”需要對接相關法律法規。為資本設置“紅綠燈”是中國社會主義市場經濟制度不斷完善的表現。然而在客觀上，它可能會與現有的關于資本監管和引導的一系列規定發生抵觸。因此需要在出臺新規之前，注意與舊規進行必要的對接。合則留，不合則去。針對個案暴露出來的普遍性趨勢，設計有針對性的監管政策。原則上，能用現有法律法規執法就盡量用，現行法律法規存在監管空白則再補充新的。

　　最后，給資本設置“紅綠燈”應當循序漸進。在市場流通領域，易出現價格壟斷、市場份額壟斷、大資本排擠小微企業營銷行為。因此設置市場流通領域“紅綠燈”應當是重點防范市場壟斷行為。在生產領域，存在大資本惡意兼并收購小微企業、企業內部勞動者權益受損等問題，社會反響比較大。因此設置生產領域“紅綠燈”主要是保護勞動者權益和小微企業權益。此外，針對網絡經濟和數字經濟中的資本無序擴張和野蠻生長，也需要適時加強監管和引導。資本特性復雜多樣，逐利性具有兩面性，因此監管適度和合理，可以發揮資本的有益作用；而監管過寬或過嚴，運動式加裝“紅綠燈”，都會傷害資本推動經濟增長的貢獻作用。