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隨著居民收入不斷提高和金融市場漸趨活躍,大陸理財(cái)市場正呈飛躍式成長,中外金融機(jī)構(gòu)也展開渾身解數(shù)吸引客戶.不過業(yè)內(nèi)人士表示,雖然越來越多臺(tái)商在大陸工作或居住,并為手上的人民幣資金尋求投資渠道,但因中大陸資本項(xiàng)目還未完全放開,面對大陸日益蓬勃的理財(cái)市場,臺(tái)商基本上是看得見,吃不到.
上海一股份制銀行從事理財(cái)業(yè)務(wù)的人士說,按規(guī)定目前海外人士--臺(tái)商包括在內(nèi),都不能在銀行開設(shè)借記卡和購買基金,也不能購買固定收益類的理財(cái)產(chǎn)品.
他指出,海外人士若要購買A股,需要透過合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)的形式,尚不能直接開設(shè)A股帳號(hào).
臺(tái)灣地區(qū)第四大基金業(yè)者寶來投信總經(jīng)理劉宗圣周三出席"路透2007臺(tái)灣高峰會(huì)--資產(chǎn)管理"時(shí)表示,由于兩岸還未簽署金融監(jiān)管備忘錄,臺(tái)灣金融業(yè)者面對發(fā)展迅速的中國基金市場,是"看得到,吃不到".
但臺(tái)商更愿意直接參與,以從大陸高速經(jīng)濟(jì)成長中獲得可觀收益,一位就職于臺(tái)資券商的分析師初步估計(jì),目前臺(tái)商在A股市場的資金量約在1,000億元人民幣的規(guī)模,并不亞于QFII目前100億美元的規(guī)模,然而其中約一半資金游離于灰色渠道.
自2005年7月匯改以來,人民幣兌美元匯價(jià)上漲了約6%.近兩三年內(nèi),上海、北京等沿海發(fā)達(dá)城市的房價(jià)已漲了數(shù)倍,而上證綜指去年漲了130%,在全球主要新興國家里漲幅第一,今年來最高漲幅也有六成.
**正道有限,改走羊腸小道**
隨著大陸居民收入的提高,國內(nèi)各大型銀行紛紛推出個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品,有些銀行一月內(nèi)就推出十多個(gè)產(chǎn)品;甚至一些國有銀行還效仿海外同業(yè),設(shè)立貴賓客戶的私人銀行業(yè)務(wù).而在資本市場方面,基金發(fā)行如火如荼,券商集合理財(cái)也是回報(bào)不菲.但目前臺(tái)商等同于海外人士,基本不能涉足大陸的理財(cái)市場.
華東一外資銀行負(fù)責(zé)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的張先生表示,雖然他手中有不少臺(tái)商客戶,但只有準(zhǔn)備在大陸長期居住的,才會(huì)真正考慮本地理財(cái)計(jì)劃.最關(guān)鍵的還是政策限制,大陸對臺(tái)商在國內(nèi)投入資本市場有很多限制,不能買基金和A股,現(xiàn)在就連房子只能買一套;而且每年換匯有限額,一般最多5萬美元,所以他基本上沒有太多的業(yè)務(wù)可做.
雖然正規(guī)理財(cái)渠道不順,但羊腸小道還是存在的,投資A股或購買多套住房仍大有人在,兩岸的有關(guān)部門，大多是睜一只眼閉一只眼,管理并不太嚴(yán)格.
一旅居上海多年的資深臺(tái)灣投資人介紹說,臺(tái)商除了在內(nèi)地有三資企業(yè)(外資、中外合資、中外合作),可以法人名義炒股外,其余只能透過灰色渠道,或是借大陸親戚朋友的帳戶;或是由大陸券商出借"人頭"(股票帳號(hào))開戶.若有些臺(tái)商資金量較大,他們就索性組建一家私募基金或投資于內(nèi)地一家較熟悉的私募基金.
**監(jiān)管趨嚴(yán),但曙光已現(xiàn)**
然而也有不少人表示,目前大陸對海外資金進(jìn)入資本市場的監(jiān)管正趨嚴(yán)格.國家外管局近期就對29家銀行進(jìn)行了處罰,因?yàn)檫@些銀行的違規(guī)操作,使得部分境外投機(jī)資金變相進(jìn)入房市股市.國家外管局還強(qiáng)調(diào),近期將重點(diǎn)監(jiān)督短期投機(jī)性資本的流入.
一位臺(tái)灣投資人表示,其實(shí),借戶頭投資A股的風(fēng)險(xiǎn)也已開始顯現(xiàn).近期大陸證券業(yè)正在清理帳戶,普遍要求帳戶實(shí)名制,并由銀行托管證券帳戶中的資金.因此這些假戶頭將來會(huì)面臨無法取回本金的困境.
不過業(yè)內(nèi)仍對未來的開放之路充滿希望.一臺(tái)資券商分析師指出,兩岸開放三通已是必然的趨勢.臺(tái)灣明年總統(tǒng)大選後,相信兩岸金融互動(dòng)將會(huì)增強(qiáng),臺(tái)資金融機(jī)構(gòu)有望在大陸成立合資券商,提前卡位,為未來直接服務(wù)于臺(tái)胞理財(cái)需求做好準(zhǔn)備.
具有臺(tái)資背景的華一銀行上海徐匯支行行長諸建明也建議,其實(shí)相當(dāng)多的海外投資者看重的是穩(wěn)健的長期投資收益,"大陸可象大禹治水一樣,考慮開發(fā)一些新產(chǎn)品,使得熱錢轉(zhuǎn)向其他領(lǐng)域,其實(shí)海外理性投資者對于6-7%的年收益,已經(jīng)流口水了."
對于最關(guān)注的直接投資A股事宜,大家還似乎看不到時(shí)間表.業(yè)內(nèi)人士指出,這個(gè)進(jìn)程取決于兩岸關(guān)系進(jìn)展及中國政府的態(tài)度.
不過一些臺(tái)商期望,作為同宗同根的臺(tái)港澳居民,將來能否獲得一些先行試點(diǎn)之便利.例如中國是否可以允許部分在大陸長期居住并符合一定條件的臺(tái)胞,先享受國民待遇,自由地投資國內(nèi)A股。(作者 林琦 部分內(nèi)容有刪節(jié))
來源：路透中國
編輯：芳翼 |
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