實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 國內(nèi)銀行無需大規(guī)模補(bǔ)充資本
巴塞爾委員會(huì)和金融穩(wěn)定理事會(huì)的研究結(jié)果表明，就全球平均水平而言，核心一級(jí)資本充足率提高1個(gè)百分點(diǎn)，4年半后(18個(gè)季度)GDP向下偏離基準(zhǔn)水平的最大幅度為0.19%，提高資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不會(huì)對全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇產(chǎn)生重大沖擊。此外，資本監(jiān)管改革帶來的融資成本上升和信貸供給能力下降對經(jīng)濟(jì)增長的負(fù)面影響是暫時(shí)的，長期來看新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施將提高銀行體系的穩(wěn)健性，維護(hù)信貸供給的長期穩(wěn)定，從而支持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長。同時(shí)，強(qiáng)化資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)有助于降低發(fā)生銀行危機(jī)的概率和危機(jī)的負(fù)面影響，按照目前全球銀行業(yè)的核心一級(jí)資本充足率水平，核心一級(jí)資本充足率提高1個(gè)百分點(diǎn)，所避免的經(jīng)濟(jì)損失占當(dāng)期GDP的1.4%，提高資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的收益大于成本。
在危機(jī)以來的國際金融監(jiān)管改革過程中，實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對宏觀經(jīng)濟(jì)可能產(chǎn)生的影響備受各方廣泛關(guān)注，我國也不例外。鑒于銀行體系在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的重要地位，銀監(jiān)會(huì)與國內(nèi)學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)就新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對宏觀經(jīng)濟(jì)的潛在影響進(jìn)行了評估。結(jié)果表明，由于我國商業(yè)銀行資本質(zhì)量較好，資本充足率水平較高，大多數(shù)商業(yè)銀行已經(jīng)達(dá)到新的資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不會(huì)對銀行體系的信貸供給能力產(chǎn)生較大沖擊，對GDP增長率的短期影響很小，通過分步達(dá)標(biāo)(系統(tǒng)重要性銀行2013年底達(dá)標(biāo)，非系統(tǒng)重要性銀行2016年底達(dá)標(biāo))實(shí)施新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對GDP增長的負(fù)面影響將進(jìn)一步降低。“十二五”規(guī)劃綱要設(shè)定的GDP增長率預(yù)期目標(biāo)(年均7%)明顯低于“十一五”期間的水平，未來5年我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主題是調(diào)整結(jié)構(gòu)和提高質(zhì)量。因此，未來一段時(shí)期內(nèi)，銀行業(yè)應(yīng)該在信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整和信貸質(zhì)量改善方面多下功夫，這也正是銀監(jiān)會(huì)推動(dòng)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施的預(yù)期目標(biāo)。
銀監(jiān)會(huì)方面表示，從長期來看，由于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長對銀行信貸供給的依賴性很強(qiáng)，為支持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，銀行信貸規(guī)模需保持一定的增長速度，為持續(xù)達(dá)到資本充足率監(jiān)管要求，商業(yè)銀行不可避免地面臨資本補(bǔ)充需求。需特別指出的是，即使不實(shí)施新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，銀行也同樣面臨信貸擴(kuò)張所帶來的資本補(bǔ)充壓力。基于“十二五”規(guī)劃綱要確定的GDP增長率、GDP和信貸擴(kuò)張之間的相關(guān)性、未來銀行業(yè)的盈利水平等進(jìn)行的實(shí)證分析結(jié)果表明，雖然未來5年銀行業(yè)將面臨一定的資本缺口，但將主要通過銀行內(nèi)部資本積累滿足資本監(jiān)管要求；隨著國內(nèi)資本市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，商業(yè)銀行新增融資需求不會(huì)對國內(nèi)資本市場產(chǎn)生較大沖擊。記者 韓雪萌
