相比二季度，三季度的銀行理財產品并沒有出現太大的變化，收益率相對穩定似乎并沒有改變銀行理財市場的萎靡狀態。最新統計數據顯示，延續了上半年的低迷狀態，三季度銀行理財市場發行量繼續縮減。

　　根據普益財富的最新統計，9月份，76家商業銀行共計發行了2251款個人理財產品，較8月減少了274款，減幅達10.85%。

　　現狀

　　收益率整體穩定

　　三季度，銀行理財產品的收益率維持了相對穩定的狀態。據普益財富統計數據顯示，9月作為主力品種的人民幣債券類產品的平均預期收益率為4.17%，與8月持平。分期限來看，除了1年以上期類產品收益率在經歷了8月的反彈后出現超過100個基點的大幅回落以及3~6個月期限產品平均預期收益率小幅下滑外，其余所有期限產品預期收益均不同程度上升，但上升幅度均超過5個基點。

　　“9月份開始，貨幣市場利率的整體走高成為人民幣債券類產品收益率大體持穩的主要原因。短期SHIBOR在9月份一度沖高，同時3個月SHIBOR穩步小幅反彈，中長期SHIBOR跌勢暫停并持穩，這些均說明前期市場利率大幅下滑的情況有所改觀，資金面有所趨緊，也使得銀行理財產品的收益率維持穩定甚至有所走高。”普益財富研究院葉林峰表示。

　　“雖然理財產品市場并不像去年那么紅火，但是理財產品仍是攬儲的重要手段之一。在這一段期間，理財產品的收益率就不會出現太大的變化。”一國有商業銀行云南省分行人士分析。

　　根據普益財富的最新統計，9月份，76家商業銀行共計發行了2251款個人理財產品，較8月減少了274款，減幅達10.85%。其中，占據市場主流地位的人民幣債券市場類產品的發行量下滑明顯。9月，人民幣債券類產品發行914款，較8月減少178款，市場占比顯著下滑2.65個百分點至40.60%；此外，結構性產品發行66款，較8月減少53款，市場占比下滑1.78個百分點至2.93%。此外，以9月為例，整體人民幣債券類產品平均預期收益率為4.17%，與8月持平。

　　分期限來看，除了1年以上期類產品收益率在經歷上個月的反彈后出現超過100個基點的大幅回落以及3~6個月期限產品平均預期收益率小幅下滑外，其余所有期限產品預期收益均不同程度上升，但上升幅度均超過5個基點。

　　記者也注意到，上周，1個月(含)以下期產品共發行5款，市場占比為1.50%，較國慶前一周減少13款，市場占比減少2.82%；1個月至3個月(含)期理財產品發行數為206款，市場占比為61.68%，較國慶前一周減少28款，市場占比增加5.56%；3個月至6個月(含)期理財產品發行數為80款，市場占比為23.95%，較國慶前一周發行數減少32款，市場占比減少2.91%，1年以上期理財產品發行數為1款，減少7款。

　　謹慎投資黃金理財產品

　　三季度，與黃金掛鉤的黃金理財產品收益大多數產品與債券業產品收益持平。

　　相關統計數據顯示，從今年8月到10月，銀行發行掛鉤黃金的理財產品已達13款。

　　“現在，黃金出現瓶頸，大多掛鉤黃金的理財產品都是結構性理財產品。這些產品大多為保本浮動收益型理財產品，最高年化收益率為5%左右。”一股份制商業銀行昆明分行CFP理財師分析解釋，在家庭理財中，掛鉤黃金的理財產品應多為配角，投資黃金理財產品更要謹慎。

　　另一業內人士建議，對于一些閑散資金比較多的家庭，投資者要注意在股票、基金和其他理財產品配置完成后，購買適宜的掛鉤黃金理財產品來進行風險分散。

　　(云南信息報)