去年12月份以來(lái)，吡啶進(jìn)口產(chǎn)品的價(jià)格已連續(xù)上調(diào)兩次，最新價(jià)為3400元/噸。吡啶價(jià)格三個(gè)月以來(lái)累計(jì)漲幅達(dá)到20%。與每噸26000元的成本相比，吡啶行業(yè)已經(jīng)盈利頗豐。然而，漲價(jià)似乎遠(yuǎn)未結(jié)束。
業(yè)內(nèi)人士分析稱，2013年隨著反傾銷逐步落地，有可能出現(xiàn)有價(jià)無(wú)貨的情況，價(jià)格則有望沖擊5萬(wàn)元/噸，吡啶產(chǎn)業(yè)確定迎來(lái)“大年”。投資者可關(guān)注具有一體化優(yōu)勢(shì)的吡啶/百草枯龍頭紅太陽(yáng)和分享百草枯漲價(jià)的沙隆達(dá)。
反傾銷穩(wěn)步推進(jìn)
2012年9月21日，商務(wù)部發(fā)布公告稱，決定自2012年9月21日起對(duì)原產(chǎn)于印度和日本的進(jìn)口吡啶進(jìn)行反傾銷立案調(diào)查。調(diào)查自2012年9月21日起開(kāi)始，通常應(yīng)在2013年9月21日前結(jié)束調(diào)查，特殊情況下可延長(zhǎng)至2014年3月21日。
此前在2012年8月2日，商務(wù)部收到安徽國(guó)星生物化學(xué)有限公司、南京紅太陽(yáng)生物化學(xué)有限責(zé)任公司、濰坊綠霸化工有限公司和南通瑞利化學(xué)有限公司代表國(guó)內(nèi)吡啶產(chǎn)業(yè)正式提交的反傾銷調(diào)查申請(qǐng)。
提供的初步證據(jù)表明，申請(qǐng)人吡啶產(chǎn)量之和在2008年、2009年、2010年、2011年和2012年1月至6月期間占同期中國(guó)同類產(chǎn)品總產(chǎn)量的比例均超過(guò)50%，符合《中華人民共和國(guó)反傾銷條例》第十一條、第十三條和第十七條有關(guān)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)提出反傾銷調(diào)查申請(qǐng)的規(guī)定。同時(shí)，申請(qǐng)書(shū)中包含了《中華人民共和國(guó)反傾銷條例》第十四條、第十五條規(guī)定的反傾銷調(diào)查立案所要求的內(nèi)容及有關(guān)證據(jù)。
2013年1月4日，商務(wù)部產(chǎn)業(yè)損害調(diào)查局收到吉友聯(lián)生命科學(xué)有限公司、吉友聯(lián)有機(jī)合成化學(xué)(上海)有限公司提交的關(guān)于召開(kāi)吡啶反傾銷案意見(jiàn)陳述會(huì)的申請(qǐng)。經(jīng)研究擬定于2013年1月上旬召開(kāi)吡啶反傾銷案意見(jiàn)陳述會(huì)。
業(yè)內(nèi)人士介紹，申請(qǐng)進(jìn)行反傾銷的企業(yè)主要是紅太陽(yáng)。印度的吉友聯(lián)對(duì)于全球吡啶產(chǎn)業(yè)具有深厚的話語(yǔ)權(quán)，其產(chǎn)品包含三甲基吡啶和純吡啶。由于三甲基吡啶產(chǎn)量較大，且盈利情況較好，因而聯(lián)產(chǎn)的純吡啶就采用低價(jià)傾銷的策略，下游中國(guó)的百草枯企業(yè)實(shí)際上是樂(lè)見(jiàn)這一原料采購(gòu)價(jià)較低的情況，但吡啶企業(yè)則深陷泥潭。如果實(shí)施反傾銷，吡啶價(jià)格上漲，下游的百草枯價(jià)格也會(huì)上漲，有利于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈盈利情況的好轉(zhuǎn)。
據(jù)介紹，吡啶產(chǎn)能有三分之二的純吡啶、三分之一的三甲基吡啶。吡啶是重要的化工中心體，農(nóng)藥是其最大的下游應(yīng)用領(lǐng)域，所使用的吡啶約占全部吡啶消費(fèi)量的50%左右，包括百草枯、敵草快、毒死蜱、吡蟲(chóng)啉等。其中，百草枯是僅次于草甘膦的廣譜除草劑品種。2011年底，我國(guó)百草枯的產(chǎn)能超7萬(wàn)噸/年，約占世界總產(chǎn)能的80%左右。三甲基吡啶主要用于生產(chǎn)煙酸/煙酰胺，后者是重要的B族維生素，在醫(yī)藥和飼料添加劑中用量都很大。
價(jià)格上漲提前兌現(xiàn)
反傾銷立案調(diào)查并不意味著立馬實(shí)施，因而反傾銷稅尚未征收，國(guó)內(nèi)的供需格局并未真正受到影響。但是由于預(yù)期的存在，市場(chǎng)已經(jīng)悄然發(fā)生變化。
反傾銷的實(shí)施必然導(dǎo)致吡啶價(jià)格短期內(nèi)上漲，在商務(wù)部公告發(fā)布后迅速成為市場(chǎng)共識(shí)。中信建投研究報(bào)告顯示，2011年，我國(guó)吡啶產(chǎn)品總產(chǎn)量為5.05萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)吡啶產(chǎn)品的表觀消費(fèi)量為6.44萬(wàn)噸，約有1.4萬(wàn)噸的產(chǎn)能缺口需要通過(guò)進(jìn)口來(lái)填補(bǔ)。
在市場(chǎng)供應(yīng)緊張的情況下，價(jià)格上漲的市場(chǎng)預(yù)期正在提前兌現(xiàn)。2012年12月28日，印度吉友聯(lián)吡啶價(jià)格上調(diào)，上海港吡啶提貨價(jià)上調(diào)1000元/噸至34000元/噸。本次印度進(jìn)口吡啶價(jià)格上調(diào)是反傾銷以來(lái)第六次上調(diào)價(jià)格，也是12月份以來(lái)第二次上調(diào)價(jià)格，3個(gè)月累計(jì)上調(diào)幅度達(dá)到20%以上。
分析人士認(rèn)為，吉友聯(lián)上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格可能是因?yàn)橹袊?guó)的百草枯廠家搶購(gòu)原料引起的，也可能是為了應(yīng)對(duì)中國(guó)反傾銷的主動(dòng)行為，希望通過(guò)提價(jià)來(lái)否認(rèn)其傾銷。但是最終中國(guó)是否會(huì)因此裁定不存在反傾銷行為依然存在變數(shù)。
從反傾銷對(duì)于吡啶價(jià)格影響看，目前進(jìn)口吡啶關(guān)稅稅率為20%(最惠國(guó)5%)。如果進(jìn)口關(guān)稅提高到100%，那么進(jìn)口價(jià)格將在決定反傾銷立案調(diào)查時(shí)點(diǎn)的價(jià)格基礎(chǔ)上上漲100%，也就是達(dá)到4.72萬(wàn)元/噸以上。鑒于吡啶價(jià)格已經(jīng)有所上漲，未來(lái)的價(jià)格短期內(nèi)有望達(dá)到5萬(wàn)元/噸。
受吡啶價(jià)格上漲影響，百草枯的價(jià)格也出現(xiàn)上漲。紅太陽(yáng)和沙隆達(dá)分別于2012年11月5日和11月12日將42%的百草枯母液價(jià)格上調(diào)500元/噸至16000元/噸。2012年年初以來(lái)，國(guó)內(nèi)百草枯價(jià)格累計(jì)上漲了10%以上，尤其是吡啶反傾銷調(diào)查立案后，出現(xiàn)了主流廠家輪番提價(jià)的現(xiàn)象。
分析人士稱，百草枯行業(yè)有大量非一體化廠商，按照目前的開(kāi)工情況來(lái)估算，至少有45%的百草枯產(chǎn)能依賴外部吡啶。因而未來(lái)只要反傾銷落地，吡啶價(jià)格上漲是必然趨勢(shì)，甚至有可能出現(xiàn)有價(jià)無(wú)貨的情況。從下游百草枯的基本面看，也能夠接受吡啶的漲價(jià)。四季度百草枯價(jià)格的上漲并沒(méi)有完全反映成本上升的因素，可以判斷百草枯也在同步復(fù)蘇。預(yù)計(jì)整個(gè)吡啶產(chǎn)業(yè)鏈2013年確定迎來(lái)“大年”。
下游企業(yè)料轉(zhuǎn)型
從長(zhǎng)期看，吡啶產(chǎn)業(yè)能否看好，則依賴于下游需求能否保持穩(wěn)定和持續(xù)擴(kuò)大。此前市場(chǎng)對(duì)于政策打壓之下百草枯行業(yè)逐步走向末路的擔(dān)憂正逐步打消——盡管百草枯的使用未來(lái)將受到限制，但吡啶的下游產(chǎn)品正在多元化，轉(zhuǎn)型正在發(fā)生，相關(guān)企業(yè)面臨的并不是死亡而是重生。
市場(chǎng)的擔(dān)憂起源于百草枯會(huì)對(duì)人傷害所引發(fā)的政策打壓。1996年-2010年，百草枯原藥總共對(duì)53人造成傷害。2011年3月28日至4月1日，在意大利羅馬聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織總部召開(kāi)的第7次會(huì)議上，《在國(guó)際貿(mào)易中對(duì)某些危險(xiǎn)化學(xué)品和農(nóng)藥采用事先知情同意程序的鹿特丹公約》化學(xué)品評(píng)審委員會(huì)評(píng)審了貝基納法索(BurkinaFaso)提交的百草枯(paraquat)20%乳油制劑的最后管制通知及其支持材料。
經(jīng)評(píng)審，貝基納法索的超級(jí)克蕪蹤(百草枯)乳油制劑最后管制行動(dòng)通知及其支持資料符合公約附件4規(guī)定的將極其危險(xiǎn)農(nóng)藥制劑納入公約附件3(管制名單)的各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，會(huì)議通過(guò)了符合規(guī)定依據(jù)文件、推薦意見(jiàn)和該制劑決定指導(dǎo)文件(DGD)起草工作計(jì)劃，擬向締約方大會(huì)建議將276克/升的百草枯二氯鹽乳油作為極其危險(xiǎn)農(nóng)藥制劑納入公約附件3。
2012年4月24日，農(nóng)業(yè)部、工業(yè)和信息化部、國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局發(fā)布第1745號(hào)公告，決定對(duì)百草枯采取限制性管理措施。自2014年7月1日起，撤銷百草枯水劑登記和生產(chǎn)許可、停止生產(chǎn)，保留母藥生產(chǎn)企業(yè)水劑出口境外使用登記、允許專供出口生產(chǎn)，2016年7月1日停止水劑在國(guó)內(nèi)銷售和使用。
中信建投分析師認(rèn)為，百草枯行業(yè)短期內(nèi)受到的影響并不大。國(guó)內(nèi)百草枯70%-80%用于出口，我國(guó)不限制百草枯水劑產(chǎn)品的出口；公告只限制水劑這一劑型，百草枯生產(chǎn)企業(yè)可以通過(guò)改變劑型，生產(chǎn)出符合規(guī)范的顆粒狀產(chǎn)品。
從全球范圍看，百草枯仍然是高效、速效，有利于保水、保肥、保土，改善土壤結(jié)構(gòu)的除草劑，廣泛應(yīng)用于巴西、南美、北美、東南亞等地區(qū)熱帶經(jīng)濟(jì)作物的除草。即使未來(lái)國(guó)外限制百草枯進(jìn)口，吡啶行業(yè)還在積極拓展其它下游產(chǎn)品。除了百草枯，吡啶還可以生產(chǎn)敵草快、毒死蜱等大宗農(nóng)藥產(chǎn)品，相關(guān)公司未來(lái)轉(zhuǎn)型得生的空間較大。（記者 顧鑫）
