消費(fèi)金融公司可以促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)向內(nèi)需消費(fèi)拉動(dòng)轉(zhuǎn)變；可以增強(qiáng)信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度，改變銀行獨(dú)大的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)；可以為消費(fèi)者提供多樣化的服務(wù)與產(chǎn)品選擇，為消費(fèi)者更加便利地獲取金融服務(wù)提供了可能。但是，消費(fèi)金融公司目前的發(fā)展?fàn)顩r與其被寄予的厚望相比，差距不小。

　　俗話說“種瓜得瓜，種豆得豆”，但并非必然如此。種過地的人說，要是不施肥不澆水不照看，不管種什么，收獲的可能都只是草。我們現(xiàn)在的金融公司發(fā)展情況和它應(yīng)該扮演的角色之間，差距就約等于瓜豆與草。

　　2010年，國內(nèi)首批消費(fèi)金融公司獲批準(zhǔn)籌建，截至今年10月底，北京、天津、上海和成都的4家試點(diǎn)消費(fèi)金融公司資產(chǎn)總額已達(dá)40.16億元，貸款余額為37.09億元，客戶總戶數(shù)達(dá)19萬多人。4家試點(diǎn)消費(fèi)金融公司有3家公司實(shí)現(xiàn)盈利。

　　數(shù)據(jù)對(duì)比著看才有意義。和商業(yè)銀行的個(gè)人貸款比，根據(jù)中國銀行業(yè)運(yùn)行報(bào)告(2012年第三季度)數(shù)據(jù)，個(gè)人貸款(不含個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款)余額為9.5萬億元，同比增長(zhǎng)13.0%。再看小額貸款公司的情況，據(jù)央行統(tǒng)計(jì)，截至今年9月末，全國共有小額貸款公司5629家，貸款余額5330億元，前3季度新增貸款1414億元。

　　從消費(fèi)金融公司發(fā)展情況看，無論是跟目標(biāo)市場(chǎng)接近的小額貸款公司相比，還是與業(yè)務(wù)模式接近的銀行個(gè)人貸款業(yè)務(wù)相比，消費(fèi)金融公司扮演的角色都像是個(gè)“打醬油的”。

　　這種現(xiàn)狀與消費(fèi)金融公司所應(yīng)該扮演的角色相比，差距太大了。2010年首批消費(fèi)金融公司獲準(zhǔn)成立時(shí)，業(yè)界曾用“平地一聲驚雷”來形容這一嶄新的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力轉(zhuǎn)向內(nèi)需拉動(dòng)的背景下，這種形容在筆者看來仍顯得有些保守。

　　從經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變的角度講，消費(fèi)金融公司這樣的新型金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，可以促進(jìn)個(gè)人消費(fèi)的增長(zhǎng)，從而推動(dòng)制造商和零售商產(chǎn)銷量增長(zhǎng)，并帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的需求，改變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)出口和投資的過分依賴。簡(jiǎn)單說，就是可以促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)向內(nèi)需消費(fèi)拉動(dòng)轉(zhuǎn)變。

　　從金融市場(chǎng)的發(fā)展來看，消費(fèi)金融公司的發(fā)展壯大，可以增強(qiáng)信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度，改變銀行獨(dú)大的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而促進(jìn)銀行提升服務(wù)水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　從金融消費(fèi)者的角度講，消費(fèi)金融公司的出現(xiàn)，為消費(fèi)者提供了多樣化的服務(wù)與產(chǎn)品選擇，為消費(fèi)者更加便利地獲取金融服務(wù)提供了可能。

　　當(dāng)然，這些都只是消費(fèi)金融公司應(yīng)該“能”的可能，與商業(yè)銀行繼續(xù)攻城略地、與小額貸款公司雨后春筍般的發(fā)展相比，消費(fèi)金融公司的發(fā)展“很骨感”。

　　是消費(fèi)金融公司沒有市場(chǎng)需求嗎？從試點(diǎn)公司紛紛表示會(huì)加大投入的情況看，并非如此。是消費(fèi)金融公司試點(diǎn)過程中出現(xiàn)了問題嗎？從監(jiān)管機(jī)構(gòu)相關(guān)負(fù)責(zé)人的表態(tài)看，“目前有的公司還存在著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)零售業(yè)務(wù)的思路，片面追求業(yè)務(wù)規(guī)模，還存在如單筆貸款大額化、產(chǎn)品類銀行化和欠特色化的問題。功能定位、風(fēng)險(xiǎn)管控與業(yè)務(wù)發(fā)展之間的平衡關(guān)系還把握得不是太好。”但是這些問題其實(shí)與消費(fèi)金融公司自身關(guān)系并不大，這些毛病都屬于“胎里帶”的。經(jīng)營(yíng)思路銀行化，是因?yàn)?家試點(diǎn)公司中3家大股東是商業(yè)銀行。

　　按照《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》要求，消費(fèi)金融公司的主要出資人應(yīng)為境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)可的其他出資人，且應(yīng)具有5年以上消費(fèi)金融領(lǐng)域的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。試想這其中的“其他出資人”在內(nèi)資機(jī)構(gòu)中誰會(huì)有5年以上消費(fèi)金融領(lǐng)域的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)？最具活力的民營(yíng)資本有嗎？

　　同樣是《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》要求，消費(fèi)金融公司的融資方式只包括辦理信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、境內(nèi)同業(yè)拆借、向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款、經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券這4項(xiàng)，但如今，銀行信貸資產(chǎn)證券化已經(jīng)起步，消費(fèi)金融公司為什么不能也被“普惠”一下呢？

　　從金融市場(chǎng)的發(fā)展歷史看，監(jiān)管往往落后于市場(chǎng)的發(fā)展要求。不可否認(rèn)，審慎監(jiān)管的原則放之四海而皆準(zhǔn)，但是面對(duì)消費(fèi)金融公司這樣原本應(yīng)該在經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型中出演更重要角色的新型市場(chǎng)機(jī)構(gòu)，能否應(yīng)該為其設(shè)定更為合理的監(jiān)管環(huán)境呢？