現代經濟是個復雜系統，要想合格參與，必須要不斷學習基本的經濟常識。內功越深厚，就越能躲開這些金融陷阱。

　　大半年來，不斷有P2P平臺跑路或資金鏈斷裂的消息傳出，更有不少投資理財公司被警方調查，如e租寶、中晉資產、望洲財富等。這些公司運作方式花樣翻新，但大多涉嫌非法集資或詐騙。他們跑路的背后，是大量中小投資者的血本無歸。

　　“龐氏騙局”蔓延而屢禁不止，原因之一是有大量的無意識追隨者，太多的投資者被眼前的巨額收益所吸引，只單純關注表面回報，而看不懂背后的風險。近幾年來民間高利貸四處崩盤，尤其顯示出國人金融常識的匱乏。

　　經濟常識是詐騙行為的照妖鏡。普通投資者只要具備健全的生活經驗和基本的經濟——投資常識，就可以躲開這些金融陷阱。實際上，普通人都要具備一些基本的經濟學常識，這是中國社會想要實現現代化轉型的一堂必修課，這不僅僅關乎自身的財產安全，還關乎市場經濟能否高效運轉。

　　對大部分普通投資者來說，應當對以下基本常識有所了解：

　　首先是對投資回報率的認識，即什么水平算是合理，什么水平算是不合理。當前宏觀經濟形勢下行壓力較大，將在較長的一段時間內維持L形經濟走勢，在這種經濟大環境下，但凡承諾資金年回報超過15%以上的，都需要抱著懷疑的眼光去審視。要知道很多制造業的老板累死累活一年也掙不到10%的收益。巴菲特是世界頂級投資大師，在他59年的投資生涯中，年均收益率也不過27%，而索羅斯從1968年算起，年化收益率也僅為22%，這就是金融投資可參考的坐標系。

　　GDP的增速可視為社會財富創造速度的平均數（當前中國為7%左右），金融資產的收益率可以此為參照坐標系，當然，有極少數企業財富創造速度遠高于此。但應注意那些極少數高收益率的投資標的，往往是不需要通過大型金融機構以外方式來融資的。

　　此外，特別要避免人格化交易，即不要簡單地“相信熟人”。現代金融業靠的是體系的力量，而不是簡單的依靠個人。即便是親戚朋友，他們雖在金融類機構工作，但本人未必對所在的體系有真正的判斷力。

　　歸根結底，投資核心在于分析具體項目本身：產業前景是否光明，融資企業運轉是否健康，發展是否良性，對方為什么要用這種方式而非銀行貸款等其他方式來融資等等。此外，必須要了解投資資金的流向以及資金的盈利模式，因為從原理上說，投資者的資金只有在具體的項目中產生了收益，才有可能產生真實的回報。正如經濟學家熊彼特所指出的，資本的“剩余”利息來自企業家利潤的分配。如果沒有企業的利潤作為支撐，金融高收益將成為無本之木和無源之水，勢必不能長久。如果一家理財機構說不清楚或不愿意告訴你資金流向了什么地方、這些資金是如何獲得收益的，那么顯然存在風險。

　　總之，現代經濟是個復雜系統，要想合格參與，必須要不斷學習，了解經濟運轉基本規律和中國經濟基本面。內功越深厚，對經濟和商業的理解越深刻，也就越能合理規避陷阱和安排投資。（王培霖）