民間融資 如何認(rèn)識(shí)與疏導(dǎo)

　　一段時(shí)間以來，民間融資問題引起廣泛關(guān)注。中央要求，加強(qiáng)對(duì)民間借貸的監(jiān)管，引導(dǎo)其陽光化、規(guī)范化發(fā)展，發(fā)揮其積極作用。貫徹這一要求，需要正確認(rèn)識(shí)民間融資，加強(qiáng)對(duì)民間融資的監(jiān)管與疏導(dǎo)。

　　正確認(rèn)識(shí)民間融資問題 

　　民間融資，是相對(duì)于官方正規(guī)金融而言的，泛指不通過官方正規(guī)金融機(jī)構(gòu)所進(jìn)行的資金融通活動(dòng)。它是古今中外都存在的一種金融形態(tài)，一直活躍于正規(guī)金融服務(wù)的盲區(qū)和空白地帶。隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，我國(guó)積聚了數(shù)額巨大的民間資本，但民間資本投資渠道有限，亟需加強(qiáng)疏導(dǎo)，發(fā)揮其積極作用，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　目前，人們對(duì)民間融資的評(píng)價(jià)分歧較大，有人將正常、良性的民間資金融通活動(dòng)和非法集資、高利貸等非法融資活動(dòng)混為一談。實(shí)際上，只要不違背我國(guó)現(xiàn)行法律法規(guī)，只要有利于老百姓救急解難、有利于小微企業(yè)渡過難關(guān)、有利于地方經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，民間融資就是有益的，對(duì)它就應(yīng)該因勢(shì)利導(dǎo)，使之走向陽光化、規(guī)范化。但對(duì)于非法集資和高利貸活動(dòng)，則要堅(jiān)決打擊和取締。

　　民間融資具有正規(guī)金融所不具備的“快速、小額、短期”等優(yōu)點(diǎn)。千百年來，民間融資頑強(qiáng)生長(zhǎng)，有其必然性、合理性。民間融資一般是在正規(guī)金融供給不足時(shí)才“顯山露水”，在正規(guī)金融“缺位”時(shí)才“補(bǔ)位”。在現(xiàn)階段，民間融資在支持小微企業(yè)發(fā)展以及滿足人民群眾子女教育、大病醫(yī)療和婚喪嫁娶等應(yīng)急需求方面發(fā)揮著重要作用。只要趨利避害、正確引導(dǎo)、合理規(guī)范、監(jiān)管到位，民間融資就可以成為保障民生與小微企業(yè)金融需求的重要渠道之一，惠及正規(guī)金融陽光照耀不夠的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。

　　對(duì)民間融資風(fēng)險(xiǎn)的基本判斷 

　　民間融資爆發(fā)全面風(fēng)險(xiǎn)須同時(shí)具備三個(gè)條件：一是有暴利行業(yè)作支撐，由高盈利預(yù)期引起利率畸高；二是民眾參與度相當(dāng)高，出現(xiàn)集體不理性；三是政府監(jiān)測(cè)、監(jiān)管不到位，積“水”過多，難堵難疏。當(dāng)前，我國(guó)雖然存在非法集資、高利貸等犯罪活動(dòng)，給經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展造成一定危害，但總體風(fēng)險(xiǎn)可控，全面爆發(fā)民間借貸危機(jī)的三個(gè)基本條件都不具備。但也不能掉以輕心，須對(duì)重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)行業(yè)加強(qiáng)監(jiān)測(cè)和疏導(dǎo)。

　　個(gè)別行業(yè)存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。如房地產(chǎn)行業(yè)總體價(jià)位較高，一部分房地產(chǎn)項(xiàng)目出現(xiàn)比較嚴(yán)重的資金短缺，有的從民間進(jìn)行了大量的高息融資，有的甚至鋌而走險(xiǎn)進(jìn)行非法集資。

　　部分民間融資機(jī)構(gòu)積聚一定風(fēng)險(xiǎn)。如有些投資（咨詢）公司打著投資的名義從事民間放貸業(yè)務(wù)且利率很高，不少小微企業(yè)不堪重負(fù)；有的商會(huì)變相搞規(guī)模化、集團(tuán)化融資，商會(huì)會(huì)員相互拆借，利用轉(zhuǎn)貸賺取差額利率；個(gè)別地方地下錢莊暗流涌動(dòng)，危害較大。

　　疏通民間融資的“正規(guī)軍”成長(zhǎng)不足。小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)緩解中小企業(yè)、個(gè)體工商戶融資難具有重要的補(bǔ)位作用，有助于遏制地下錢莊、高利貸，但限于數(shù)量偏少、覆蓋范圍有限，作用發(fā)揮不夠。

　　民間融資監(jiān)管體系不健全。我國(guó)在民間融資監(jiān)管方面還存在對(duì)各類非正規(guī)民間融資機(jī)構(gòu)多頭監(jiān)管、責(zé)任不明、信息不共享等問題，尚未形成齊抓共管的監(jiān)管格局。