不必急著給互聯網金融找“婆婆”

　　繼阿里余額寶之后，蘇寧易付寶也將搶灘理財產品市場，在傳統金融業“攪局者”層出不窮的當下，互聯網金融正受到來自監管層史無前例的關注。（《第一財經日報》8月6日）

　　目前，互聯網金融發展風起云涌、如火如荼。電商小貸公司、融資性擔保公司、第三方支付平臺代銷各種金融產品、余額寶理財產品、人人貸網絡（P2P）平臺等互聯網金融的出現，提高了金融資源配置效率，一定程度上緩解了中小微企業以及個體工商戶等融資難的問題。它們在看似銅墻鐵壁、密不透風的正規金融體制上鑿出一個透氣孔，對傳統體制內金融主體帶來了沖擊，有利于打破壟斷。

　　互聯網金融的迅猛發展，引起專家學者特別是金融專家們的廣泛關注和贊賞，稱其將給中國金融業注入新的活力，帶來影響巨大的變化。而監管部門對互聯網金融的出現一直持觀望態度，并未做出表態。筆者分析，主要是因為互聯網金融創新太快，監管部門一時還沒有緩過神來，需要時間觀察研究和消化。

　　值得欣慰的是，近期，央行率先對互聯網金融發聲，給予它以高度評價和肯定：“互聯網金融業在資金需求方與資金供給方之間，提供了有別于傳統銀行業和證券市場的新渠道，提高了資金融通的效率。互聯網金融業依賴大數據分析有助于解決信息不對稱和信用問題，提供更有針對性的特色服務和更多樣化的產品，交易成本的大幅下降和風險分散提高了金融服務覆蓋面，尤其是使小微企業、個體創業者和居民等群體受益。”這個評價非常之高，說明央行經過一段時間觀察研究后，對互聯網金融有一個較為全面的了解。

　　接下來，對互聯網金融的監管，是否會“加強”，以至于影響其蓬勃發展呢？筆者認為，對此不必立馬在監管上大動干戈，更不必著急給它找監管“婆婆”。

　　監管目的在于防范風險，保護投資人利益。從目前情況看，電商小貸公司、第三方支付資金結算平臺衍生出的各類金融工具等基本上是安全的，風險并不大。最讓人擔心的是人人貸（P2P）金融風險。不過，以筆者了解到的情況看，人人貸風險沒有想象的大。即使有風險，由于產權主體和法律責任主體都非常明晰，承擔風險者沒有任何糾紛，不會對社會造成多大負面影響。同時，人人貸網絡經營者都盡量只做中間交易平臺業務，而避免參與到擔保中，所以風險可控。

　　互聯網金融誕生有兩大特點：一是誕生于創新。長期以來我國金融體制的一大弊端是，金融資源配置嚴重不公，使得中小微企業長期患融資饑渴癥。國家無數次采取措施，都未能沖破僵硬的金融體制樊籬。在這種情況下，以馬云領銜的阿里巴巴集團，率先借助電商平臺創新出電商小貸公司。隨后，一系列互聯網金融模式開始出現。二是完全誕生于市場。孕育、誕生都深深植根于市場之中，沒有一點計劃經濟色彩。互聯網金融可以說完全是由市場機制主導的。

　　如果監管之手過早伸向這一領域，有可能扼殺互聯網金融的創新活力，并影響其發展。現在的央行、銀監會、證監會和保監會以及各級政府的金融辦公室，對金融監管的職責都非常明確，完全能夠對號入座監管互聯網金融的各項業務，不必再找新的“婆婆”。(余豐慧)