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　　增利型理財(cái)產(chǎn)品、銀保合作理財(cái)、黃金投資理財(cái)、券商集合理財(cái)……在股市、樓市未來(lái)走勢(shì)不明朗的情況下，避險(xiǎn)理財(cái)已成為居民投資的首要目標(biāo)。記者了解到，今年以來(lái)，針對(duì)百姓理財(cái)?shù)凝嫶笫袌?chǎng)需求，各家銀行都推出了名目繁多的理財(cái)產(chǎn)品，可謂“花樣百出”。

　　然而，記者發(fā)現(xiàn)目前銀行理財(cái)市場(chǎng)普遍存在產(chǎn)品設(shè)計(jì)復(fù)雜、信息披露不透徹、投資收益“含糊不清”的通病。業(yè)內(nèi)人士提醒，銀行理財(cái)沒(méi)有專(zhuān)家，只有贏家和輸家，高收益必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，一定要謹(jǐn)慎鑒別，切不可盲目跟風(fēng)。

　　理財(cái)品種“花樣百出” 投資者有些苦惱

　　8月中旬，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)。

　　記者在調(diào)查中了解到，廣州大多數(shù)銀行已經(jīng)按照要求停止設(shè)計(jì)新的銀信合作理財(cái)產(chǎn)品，但是已經(jīng)發(fā)售的一些信托理財(cái)產(chǎn)品仍可面對(duì)大客戶(hù)發(fā)售，同時(shí)轉(zhuǎn)而開(kāi)拓其他領(lǐng)域產(chǎn)品渠道。

　　民生銀行廣州環(huán)市支行理財(cái)經(jīng)理陳秋敏說(shuō)，2010年上半年，股市動(dòng)蕩，樓市低迷，投資者觀(guān)望情緒濃厚，致使銀行理財(cái)產(chǎn)品再度受到熱捧。現(xiàn)階段銀行針對(duì)普通投資者，主推的是增利型理財(cái)產(chǎn)品、銀保合作理財(cái)、黃金投資理財(cái)、券商集合理財(cái)?shù)阮?lèi)型的產(chǎn)品。這類(lèi)產(chǎn)品的年收益率一般介于2%-3.5%之間。

　　除此之外，一些銀行還會(huì)根據(jù)客戶(hù)的投資偏好推出一些個(gè)性化的理財(cái)產(chǎn)品，例如投資黃金理財(cái)和券商集合理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品。“現(xiàn)在的理財(cái)產(chǎn)品太多了，我仔細(xì)研究發(fā)現(xiàn)差不多是大同小異，讓我不知道如何選擇。”投資者付林有些苦惱。

　　存在三類(lèi)缺陷 風(fēng)險(xiǎn)不容忽視

　　記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，盡管市面上名目繁多的理財(cái)產(chǎn)品都聲稱(chēng)能夠獲得保本收益或固定收益，但實(shí)際上，這些產(chǎn)品的收益率更多取決于銀行以及合作方的資金使用能力及使用效率。此前，就曾多次發(fā)生過(guò)銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)零收益乃至負(fù)收益的情況。

　　通過(guò)廣泛走訪(fǎng)銀行、采訪(fǎng)投資者、征詢(xún)專(zhuān)家意見(jiàn)，記者發(fā)現(xiàn)目前銀行理財(cái)市場(chǎng)存在三類(lèi)缺陷，需要投資者特別加以關(guān)注：

　　一是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)復(fù)雜，產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中運(yùn)用的大量專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)，已經(jīng)超出普通投資者能理解的范圍。“我一個(gè)50多歲的人怎么搞得清楚產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中‘定期贖回’‘復(fù)利計(jì)息’的意思，我買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品都是熟悉的客戶(hù)經(jīng)理推薦，反正只要銀行按時(shí)給我分紅就行。”廣州市民魯先生的話(huà)代表了大多數(shù)普通投資者的心聲。