辛苦賺來的錢拿去購買銀行理財產(chǎn)品,本指望實現(xiàn)保值增值,怎料市場風(fēng)云突變,“財富增值”變成“財富絞殺”,萬千家財化為烏有。針對近期出現(xiàn)的投資者購買外資銀行理財產(chǎn)品巨虧的案例,專家警示,從來就沒有無風(fēng)險的理財產(chǎn)品,高收益必然伴隨高風(fēng)險,投資者須認(rèn)真了解產(chǎn)品說明書,冷靜選擇;監(jiān)管部門也應(yīng)加強對外資銀行理財產(chǎn)品的監(jiān)管,嚴(yán)查欺詐行為。

　　億元渣打產(chǎn)品巨虧5000萬

　　專家提醒:看不懂的產(chǎn)品往往潛藏巨大風(fēng)險

　　總價值約1億元的銀行理財產(chǎn)品、5000萬元的虧損、打官司花了1200萬元、耗時3年……這看似戲劇般的情節(jié)卻是日本上市公司SOFTBRAIN集團創(chuàng)始人宋文洲的親身經(jīng)歷。

　　2008年,經(jīng)客戶經(jīng)理熱情推薦,宋文洲在渣打銀行購買了四款累計金額高達1億元的“境外股票掛鉤可轉(zhuǎn)換結(jié)構(gòu)性票據(jù)理財產(chǎn)品”。兩個月后,因發(fā)生金融危機,國際市場出現(xiàn)劇烈波動,宋文洲要求贖回,但被銀行拒絕。2009年6月,宋文洲將渣打告上法庭,要求解除雙方合同關(guān)系并賠償本金。經(jīng)過長時間的拉鋸并付出1200萬元費用后,2011年7月,法院終審判決渣打銀行違約,宋文洲獲賠5300余萬元。

　　2012年3月,宋文洲發(fā)現(xiàn)其渣打銀行賬戶中理財產(chǎn)品中剩下的450萬元(指理財產(chǎn)品結(jié)束運作后的余值)無法取出,而渣打給出的回復(fù)是“產(chǎn)品從未約定在A階段可以贖回,因此無法終止,若對產(chǎn)品合同有異議,可通過司法途徑解決”。

　　“千萬不可迷信外資銀行,也不可輕信客戶經(jīng)理的口頭承諾,不要去碰自己不懂的產(chǎn)品,一旦出現(xiàn)問題,要注意搜集證據(jù)。”這是5月7日宋文洲在網(wǎng)絡(luò)訪談時,向網(wǎng)友傳授的關(guān)于購買理財產(chǎn)品的“維權(quán)心得”。

　　記者調(diào)查中發(fā)現(xiàn),外資銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品有別于國內(nèi)銀行理財產(chǎn)品。廣東金融學(xué)院金融系教授張純威說,外資銀行理財以信托類產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品以及資產(chǎn)組合類產(chǎn)品居多,其中結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品掛鉤標(biāo)的以股票、匯率、基金、大宗商品為主,受諸多因素的影響,不確定性很大,能夠達到最高預(yù)期收益率的概率比較低。

　　此外,這類產(chǎn)品設(shè)計復(fù)雜,內(nèi)含大量專業(yè)詞匯,其中很多涉及衍生金融工具,普通投資者短時間內(nèi)很難理解清楚。“那些讓你搞不懂的地方,背后隱藏的恰恰就是巨大的風(fēng)險。”張純威說。

　　銀率網(wǎng)統(tǒng)計顯示至5月8日

　　外資銀行理財產(chǎn)品披露率僅為19.1%

　　投資者對外資銀行理財產(chǎn)品有多少了解?記者在廣州外資銀行聚集的淘金路一帶隨機采訪了幾位金融消費者。

　　來自廣東順德、從事外貿(mào)服裝生意的楊文月在渣打、恒生、星展等外資銀行均有開戶。她告訴記者,外資銀行理財?shù)拈T檻一般要10萬至30萬元人民幣,客戶經(jīng)理從儀態(tài)和服務(wù)方式上給人的感覺比較專業(yè)。

　　“產(chǎn)品設(shè)計得太復(fù)雜了,我根本看不懂產(chǎn)品說明書。”楊文月說。

　　廣州退休人員陳伯則說,他就是沖著相對高一些的收益去買外資銀行理財產(chǎn)品的。“近來國內(nèi)銀行理財產(chǎn)品的到期收益率均不超過5%,而外資銀行的則可以達到7%以上。”

　　陳伯購買的是一款保本浮動收益型產(chǎn)品,投資期限3年半,掛鉤標(biāo)的是四只銀行H股,產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)不可贖回,但若4只股票價格在某個觀察日或結(jié)算日均高于或等于觸發(fā)點,產(chǎn)品可以提前結(jié)束,并獲得8%的年化收益率。

　　業(yè)內(nèi)專家稱,這款產(chǎn)品的好處是,如果觸發(fā)事件發(fā)生,投資者可提前鎖定8%的收益;但風(fēng)險在于,若產(chǎn)品到期之前觸發(fā)事件未發(fā)生,則收益為零,且產(chǎn)品不能提前贖回,流動性較差,而在這3年半期間可能錯過其他投資機會。

　　記者注意到,這份產(chǎn)品合同書的內(nèi)容密密麻麻,小五號字體,且是繁體中文,年輕人通篇讀下來都覺得眼睛發(fā)酸。

　　信息披露少是外資銀行理財產(chǎn)品存在的另一個問題。來自銀率網(wǎng)的統(tǒng)計顯示,截至2012年5月8日,外資銀行理財產(chǎn)品披露率僅為19.1%,披露率過低,導(dǎo)致投資者不能對銀行以往運作結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的能力作客觀的衡量。

　　應(yīng)搞清買理財是投資非存錢

　　業(yè)內(nèi)呼吁還應(yīng)加大行業(yè)監(jiān)管和懲罰力度

　　宋文洲的經(jīng)歷顯示,一些外資銀行銷售理財產(chǎn)品時只強調(diào)收益率,風(fēng)險評估流于形式。因此,投資者在購買銀行理財產(chǎn)品的時候,要特別注意保持冷靜。

　　業(yè)內(nèi)人士表示,投資者一定要搞清楚購買銀行理財產(chǎn)品是投資行為,屬于信托關(guān)系,而不是存款行為。這意味著銀行作為受托人可以管理或者處分委托人資產(chǎn)。因此,在售賣理財產(chǎn)品的時候,銀行有義務(wù)在產(chǎn)品說明書中仔細(xì)而全面地向投資者介紹產(chǎn)品潛在風(fēng)險,并將此部分加以特別標(biāo)注。

　　同時,監(jiān)管層應(yīng)加強監(jiān)管,制定對誤導(dǎo)、侵害金融消費者權(quán)益行為的懲罰性處罰條款,并且提供可行的集體訴訟體制。香港雷曼迷你債券風(fēng)波、美國銀行金額高達數(shù)十億美元的和解案和多起針對投資銀行的集體訴訟都表明,銀行必須對其售賣的理財產(chǎn)品承擔(dān)責(zé)任,這有助于規(guī)避銀行業(yè)的道德風(fēng)險,確保金融消費者權(quán)益得到充分保護。